Рейтинг дивидендной доходности: итоги 3-го квартала в России и США

Мы уже подводили итоги дивидендного сезона 2019 года. Но компании делятся прибылью с акционерами и в течение текущего года. Мы сравнили доходность промежуточных дивидендных выплат, которые инвесторы получают начиная с октября 2020 года.

Это выплаты по итогам третьего квартала 2020 года, но не только. Компании, чьи бумаги торгуются на американских биржах, традиционно платят дивиденды ежеквартально. Поэтому «американцев» мы сравнили по доходности квартальных дивидендных выплат по итогам календарного третьего квартала (американский финансовый год не совпадает с календарным, а нумерация кварталов отдельных компаний может даже забегать вперед на несколько кварталов).

Российские компании платят промежуточные дивиденды неодинаково и не всегда равномерно. Некоторые компании, например «Газпром» и Сбербанк, ограничиваются только годовыми выплатами и не платят промежуточные дивиденды. Кто-то платит дивиденды поквартально, кто-то только раз в полгода. Есть компании, например ЛУКОЙЛ, которые платят по итогам сразу девяти месяцев, а потом уже по итогам года.

Квартальные дивиденды выплатят три металлургические компании, производитель удобрений и банк. Средний уровень квартальной дивидендной доходности — 4%.

Самую высокую доходность квартальных дивидендов получат владельцы акций Магнитогорского металлургического комбината — 6,15%. Дивидендные выплаты компании привязаны к размеру свободного денежного потока, и компания может себе позволить направлять на выплаты весь свободный денежный поток.

Дивиденды за девять месяцев выплачивают две металлургические компании (одна по обыкновенным и привилегированным акциям), непродуктовый ретейлер, энергетическая и нефтяная компания. Средняя дивидендная доходность дивидендных выплат за девять месяцев составляет 4,3%.

Самую высокую дивидендную доходность обеспечивают привилегированные и обыкновенные акции золотодобывающей компании «Селигдар» — 7% и 6,4% соответственно. При этом компания уже направила ₽2,25 на одну привилегированную акцию в этом году. Это величина, равная годовой сумме дивиденда, — фактически она будет выплачена досрочно.

По обыкновенным акциям «Селигдара» в дивидендной политике прописано стремление компании выплачивать 30% от годовой прибыли по МСФО.

Среди компаний, которые выплачивают дивиденды по итогам первого полугодия, есть металлургические, строительные, сельскохозяйственные, телекоммуникационные, нефтегазовые, а также один производитель алкогольных напитков. Средняя доходность дивидендной выплаты по итогам полугодия составляет 2,5%.

Наибольшая доходность по промежуточным дивидендным выплатам за первое полугодие дают дивиденды по акциям Трубной металлургической компании — 5,06%. Компания отправляет на выплату дивидендов не менее 25% прибыли с некоторыми оговорками.

Для иностранных акций мы определили 20 бумаг с наибольшей квартальной дивидендной доходностью.

Четверть из топ-20 — пять акций, которые приходятся на бумаги нефтегазового сектора. Второй по многочисленности — финансовый сектор, который представляют четыре акции. В случае нефтегазового и финансового секторов лидерство по дивидендной доходности обеспечили не столько щедрые размеры дивидендов, сколько относительно низкая стоимость акций. Бумаги этих секторов — одни из самых пострадавших от влияния пандемии.

Также в топ-20 по дивидендной доходности вошли акции трех фармацевтических компаний, двух представителей недвижимости, двух телекоммуникационных компаний. В рейтинге присутствует одна химическая компания и по одному производителю табачной индустрии, продуктов и электроники. Средняя квартальная дивидендная доходность лучшей двадцатки составляет 1,35%.

Самая высокая квартальная доходность — 2,13% — у акций американского нефтегазового гиганта Exxon Mobil. Компания поддерживает годовую дивидендную доходность не менее 6,1% непрерывно уже на протяжении 38 лет.