Портфель гуру: в какие «потребительские» акции инвестирует Vanguard
Главная пятерка акций Vanguard Group не сильно изменилась с лета по конец 2020 года. Но в этом обзоре мы взглянем на другой топ-5 — в него вошли бумаги компаний из потребительского сектора
Джон Богл, основатель Vanguard Group
(Фото: Scott Eells / Bloomberg)1
Как корабль назовешь, так он и поплывет
Основателя инвесткомпании Vanguard Джона Богла журнал Fortune называл одним из четырех гигантов инвестиций XX века. Богл создал компанию в 1975 году. Он назвал ее в честь британского флагманского корабля HMS Vanguard, который участвовал в битве с флотом Наполеона в конце XVIII века. Британцы выиграли тот бой. Богл говорил, что этим названием он хотел показать, что Vanguard Group будет «лидером нового направления».
В 1976 году он запустил первый в истории индексный фонд, доступный частным инвесторам. В числе его первых инвесторов был лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Самуэльсон.
Изначально фонд провалился, собрав всего $11 млн. Критики не верили в идею пассивных инвестиций и называли фонд «антиамериканским», а также «верным путем к посредственности». Впоследствии Vanguard 500 Index Fund стал одним из крупнейших в отрасли. По данным на конец февраля, общая сумма чистых активов фонда составляла $658,3 млрд.
Согласно данным Refinitiv, в портфеле Vanguard есть бумаги более 13 тыс. компаний, которые к концу 2020 года стоили более $4,2 трлн. Всего инвесткомпания управляет активами почти на $6,67 трлн, следует из документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В четвертом квартале в пятерку крупнейших активов инвесткомпании входили акции Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Tesla. С лета прошлого года этот топ-5 не сильно изменился — тогда вместо компании Илона Маска пятую строчку занимала Johnson & Johnson.
В этом обзоре мы рассмотрим топ-5 акций компаний, которые продают потребительские товары и услуги. По данным Refinitiv, в портфеле Vanguard более 1,8 тыс. компаний из этого сектора.
2
Amazon
Акций в портфеле — более 32,4 млн
Компания самого богатого человека в мире Джеффа Безоса заняла первую строчку. Amazon — крупнейшая в мире платформа электронной коммерции. В июле 2020 года ее капитализация превысила $1,5 трлн. Сейчас она составляет более $1,66 трлн.
Vanguard Group инвестирует в Amazon с 2002 года. По данным Whalewisdom, в четвертом квартале прошлого года инвесткомпания продала более 348 тыс. акций платформы. За 2020 год стоимость бумаг Amazon выросла на 76,26%.
Однако за последние три месяца их цена снизилась на 0,93%. Таким образом, пакет акций Amazon в портфеле Vanguard подешевел почти на $979,6 млн, если число бумаг в нем не поменялось.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- 45 экспертов — покупать;
- 2 эксперта — держать;
- целевая цена на год: $4009,23 (+21,52%).
(Фото: «РБК Инвестиции»)
3
Tesla
Акций в портфеле — свыше 57,8 млн
Tesla появилась в 2003 году в Калифорнии. Ее основали инженеры Марк Тарпеннинг и Мартин Эберхард. Они назвали компанию в честь изобретателя Николы Теслы, который изучал электричество.
Лицо Tesla Илон Маск не был частью компании с момента ее основания. Он пришел в Tesla в 2004 году, вложил в нее $30 млн и стал председателем совета директоров, а в 2008 году занял пост гендиректора.
В том же году компания начала производство первого серийного электромобиля. Tesla выпускает не только электрокары, но и солнечные панели для предприятий и крыш жилых домов, а также аккумуляторы.
Теперь Tesla — самая дорогая автомобильная компания в мире. Ее рыночная капитализация превышает $656 млрд. Для сравнения, капитализация Toyota — почти $214,3 млрд, а Volkswagen — $136 млрд.
Vanguard инвестирует в Tesla с 2010 года. В четвертом квартале она купила свыше 14,5 млн акций компании. За 2020 год бумаги производителя электрокаров взлетели на 743,44%. Тем не менее к 5 апреля они торговались на 2,07% ниже, чем в начале этого года. Если число бумаг в портфеле инвесткомпании не поменялось, то за три месяца пакет акций Tesla подешевел более чем на $845 млн.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- 13 экспертов — покупать;
- 14 экспертов — держать;
- 10 экспертов — продавать;
- целевая цена на год: $630,23 (-7,83%).
4
Home Depot
Акций в портфеле — свыше 89,7 млн
Первые магазины Home Depot, где продаются инструменты для ремонта и стройматериалы, появились в 1979 году в Атланте. Впоследствии торговая сеть разрослась почти до 2,3 тыс. магазинов в США, Канаде и Мексике.
Home Depot пыталась выйти на рынок Китая — в 2006 году сеть купила китайскую компанию по ремонту домов Home Way вместе с ее 12 магазинами, однако спустя шесть лет она закрыла последние семь из них. Тем не менее Home Depot стала крупнейшим в мире ретейлером товаров для благоустройства дома. Ее рыночная капитализация превышает $338 млрд.
В Home Depot Vanguard вкладывается с 2002 года. В четвертом квартале прошлого года инвесткомпания продала 815,7 тыс. акций торговой сети. За 2020 год бумаги сети магазинов выросли на 21,63%, а с начала этого года по 5 апреля — на 18,74%. Таким образом, пакет акций Home Depot в портфеле Vanguard подорожал за последние три месяца почти на $4,5 млрд, если допустить, что число бумаг не поменялось.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- 26 экспертов — покупать;
- 10 экспертов — держать;
- 1 эксперт — продавать;
- целевая цена на год: $305,86 (-2,73%).
(Фото: «РБК Инвестиции»)
5
Walt Disney
Акций в портфеле — более 145,7 млн
Walt Disney начинала в 1923 году как небольшая анимационная студия. С тех пор студия разрослась и превратилась в медиакорпорацию, которой принадлежат анимационная студия Pixar, киностудии Lucasfilm, 20th Century Studios, Marvel Studios. Кроме того, у компании есть больше десятка тематических парков, собственный телеканал, каналы ABC News, FX, стриминговый сервис Disney+ и т. д.
По данным Whalewisdom, за четвертый квартал Vanguard продала почти 971,6 тыс. акций Walt Disney. Она инвестирует в медиакорпорацию с 2002 года.
За 2020 год бумаги Walt Disney выросли на 25,27%, а за последние три месяца — еще на 4,04%. Если число акций в портфеле инвесткомпании не изменилось с начала года, то ее пакет бумаг Walt Disney подорожал более чем на $1 млрд.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- 22 эксперта — покупать;
- 7 экспертов — держать;
- целевая цена на год: $206,16 (+10,06%).
6
Comcast
Акций в портфеле — более 388,6 млн
Comcast начинал в 1963 году в штате Миссисипи как оператор кабельного телевидения. Затем он вырос до телекоммуникационного конгломерата. В него входят провайдер интернета, телефонной связи и ТВ Xfinity, медиакомпания NBCUniversal, которой принадлежат телеканалы и киностудия Universal Pictures, а также европейская медиакомпания Sky.
Подразделение конгломерата Comcast Spectacor владеет хоккейным клубом «Филадельфия Флайерз», спортивно-развлекательным комплексом «Уэллс Фарго Центр» и многим другим. Comcast также проводит киберспортивные мероприятия.
Vanguard в четвертом квартале продала 1,8 млн акций Comcast, в которую вкладывается с 2002 года. За 2020 год бумаги конгломерата выросли на 16,52%, а с начала этого года — на 4,58%. Пакет акций Comcast в портфеле инвесткомпании за три месяца подорожал на $932,7 млн, если его состав не поменялся.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- 27 экспертов — покупать;
- 6 экспертов — держать;
- 1 эксперт — продавать;
- целевая цена на год: $60,95 (+12,18%).
(Фото: «РБК Инвестиции»)
7
Сколько можно было заработать на топ-5 «потребительских» акций
Если бы инвестор год назад вложил в топ-5 «потребительских» акций по ₽100 тыс., то заработал бы свыше ₽931 тыс. Больше всего принесли бы бумаги Tesla, так как за 2020 год они выросли намного больше остальных акций. На них можно было заработать почти ₽618,9 тыс.
На втором месте по доходности — акции Walt Disney. Они принесли бы инвестору ₽100,5 тыс. Третью строчку занимает Home Depot, на бумагах которого можно было заработать почти ₽79,6 тыс. Акции Amazon принесли бы инвестору ₽69 тыс., а Comcast — ₽63,2 тыс.
Расчеты проводились с учетом разницы курсов валют и выплаченных дивидендов. Их платят Home Depot и Comcast.
(Фото: «РБК Инвестиции»)
Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Материалы к статье
Александра Хрисанфова