События недели: обвал нефти, рекорды «Сбера» и ажиотаж вокруг Moderna

В ходе торгов 10 августа капитализация Сбербанка впервые за три года превысила $100 млрд. По итогам дня стоимость обыкновенных акций Сбербанка составила ₽330,11 за штуку, привилегированных — ₽304,97. С учетом числа акций обоих типов в обращении (21 586 948 000 и 1 000 000 000 соответственно) капитализация банка в рублях составила ₽7,431 трлн, а в пересчете на доллары по курсу ЦБ (₽73,62) — $100,937 млрд.

В последний раз капитализация крупнейшего банка России превышала отметку в $100 млрд 5 апреля 2018 года. Доллар в апреле 2018 года торговался в диапазоне ₽57–65. Торговый диапазон доллара на сессии 10 августа 2021 года — ₽73,5–73,7.

Оба типа акций на этой неделе также обновили исторические максимумы: обыкновенные акции 10 августа торговались на уровне ₽331,29 за штуку, цена привилегированных на следующий день достигла ₽306,34.

Эксперты объясняют рекордный рост акций Сбербанка сильной отчетностью, качественным кредитным портфелем и ожиданиями, что это качество будет улучшаться. По мнению аналитика инвестиционного холдинга «Финам» Игоря Додонова, результаты «Сбера» продолжат укрепляться. Ему «вполне по силам цель по чистой прибыли в ₽1 трлн», которую обещал глава банка Герман Греф еще в 2019 году, сказал он.

Инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин ожидает, что на этом фоне котировки акций банка в течение 12 месяцев могут достичь ₽400 за штуку.
 

Стоимость нефти сорта Brent на торгах 11 августа упала за семь минут на 2%. Снижение началось в 13:09 мск с отметки $70,83 — к 13:16 мск котировки опустились к $69,45 за баррель.

Падение началось на фоне заявления США о необходимости стран альянса ОПЕК увеличить добычу нефти. Как сообщал телеканал CNBC, Вашингтон призвал страны ОПЕК и их союзников нарастить производство нефти в попытке сдержать рост цен на бензин.

По мнению Белого дома, увеличения добычи на 400 тыс. баррелей в сутки, о котором договорились участники ОПЕК+, в «критический момент» глобального восстановления экономики «просто недостаточно», привел CNBC цитату из заявления советника президента США по национальной безопасности Джейка Салливана. «ОПЕК+ должна делать больше для поддержки восстановления», — добавил Салливан.

В апреле 2020 года страны ОПЕК+ договорились о рекордном сокращении добычи на 9,7 млн баррелей после обвала цены Brent ниже $25 за баррель в условиях пандемии COVID-19. Соглашение было рассчитано на два года, до 1 мая 2022-го, и предусматривало постепенное увеличение добычи.

На заседании 18 июля 2021 года страны ОПЕК+ продлили соглашение до конца 2022 года, а также решили, что будут наращивать среднесуточную добычу на 400 тыс. баррелей ежемесячно с августа текущего года — до тех пор, пока договоренность о сокращении добычи не будет исчерпана.

Позднее в тот же день котировки Brent отскочили вверх и завершили торги на уровне $71,44 за баррель.

Социальная сеть Reddit планирует привлечь до $700 млн новых инвестиций. Об этом компания сообщила в корпоративном блоге в четверг, 12 августа. По итогам раунда, в котором принимают участие Fidelity Management, Research Company и другие действующие инвесторы, Reddit получит оценку в $10 млрд.

Ожидаемая оценка на $4 млрд превышает предыдущий показатель — в феврале 2021 года Reddit привлек $250 млн от частных инвесторов с оценкой $6 млрд, отметил Bloomberg. Если инвестраунд пройдет успешно, общая сумма привлеченных компанией в 2021 году средств составит $950 млн. В сообщении Reddit отмечается, что соцсеть впервые получила квартальную выручку от рекламы в размере $100 млн. Это почти втрое больше показателя за аналогичный период прошлого года.

В текущем году Reddit оказался в центре внимания инвесторов и аналитиков. Трейдеры, объединившиеся в сообществе WallStreetBets, искусственно «разгоняли» котировки так называемых «мемных» акций нескольких компаний. Благодаря действиям членов WallStreetBets, их акции дорожали на сотни процентов. Среди компаний, на котировки которых повлияла активность частных инвесторов с Reddit, — сеть кинотеатров AMC и компания по продаже видеоигр GameStop, металлургическая компания Cleveland-Cliffs, страховщик Clover Health и производитель наушников Koss. Под влияние попали даже фьючерсы на серебро.

Сейчас активность инвесторов учитывается при оценке происходящего на рынке ценных бумаг.

Акции биотехнологической компании Moderna пользовались наибольшей популярностью среди розничных инвесторов в США в течение пяти торговых дней, с 4 по 10 августа. В течение этого периода ценные бумаги компании покупали больше всего, показали данные компании VandaTrack, которая отслеживает покупки акций и ETF розничными инвесторами в США. Согласно VandaTrack, с 4 по 10 августа акции Moderna купили на $159 млн.

Только за 9 августа котировки Moderna взлетели на 17,1%, достигнув рекордного уровня закрытия — $484,47 за акцию. Бумаги росли на фоне позитивных новостей. Австралия разрешила использовать вакцину Moderna для вакцинации своих жителей, достигших 18 лет. А Швейцария одобрила этот препарат для прививок от COVID-19 подростков в возрасте 12–17 лет.

Институциональные инвесторы не разделили этого оптимизма, пишет Business Insider. Во вторник аналитик Bank of America Джефф Митчем заявил в обзоре, что инвесторы слишком оптимистичны в отношении будущих результатов компании. А курс акций Moderna, взлетевший за год на 460%, превратился из «необоснованного в нелепый». Эксперт считает, что стоимость бумаг биотеха «неоправданна с фундаментальной точки зрения» и должна быть на 70% ниже текущих уровней — на отметке $115.

После выхода прогноза Bank of America акции Moderna рухнули на 15,6% и по итогам торгов 11 августа составили $385,33 за бумагу. Снижению помогла новость о том, что Европейское агентство лекарственных средств (EMA) подозревает наличие у вакцины компании ранее не выявленных серьезных побочных эффектов.

Вслед за Moderna вниз устремились акции других биотехнологических компаний. В частности, на 13,76% обвалились котировки немецкого биотеха BioNTech. Тем не менее, инвесторы сохранили позитивный взгляд на акции Moderna — 13 августа они торговались на уровне $397,78 за бумагу (18:00 мск).

Цены на золото начали неделю резким падением: на утренних торгах в понедельник, 9 августа, котировки фьючерсов на драгметалл обвалились на 4,8%, до четырехмесячного минимума — $1677,9 за тройскую унцию. К концу недели цены отскочили до $1766,6 (13 августа 16:31 мск). Тем не менее, золото все еще далеко от своих максимумов начала года — $1965,2 за унцию по итогам 5 января.

Падение цены на золото связано с быстрым восстановлением рынка труда в США, пишет Bloomberg. Оно усилило опасения, что ФРС отменит меры стимулирования экономики раньше, чем ожидалось. На это, к примеру указывает заявление президента Федерального резервного банка Далласа Роберта Каплана, который считает, что центральный банк должен начать сокращать закупку активов как можно раньше.

На таком фоне резко ухудшились перспективы драгоценных металлов, поскольку отмена стимулов означает повышение привлекательности доллара. А укрепление доллара, как правило, ведет к падению спроса на золото среди инвесторов.

Кроме того, если ФРС начнет повышать ставку, это приведет к росту реальной доходности, что также негативно для золота, пишет CNBC. «Я не удивлюсь, если в какой-то момент мы увидим, что еще 20 миллионов унций уйдут с рынка ETF и фьючерсов», — сказал в интервью телеканалу директор по инвестициям глобального подразделения по управлению капиталом UBS Доминик Шнидер. Он ожидает, что цены на золото могут упасть ниже $1600 за унцию.