События недели: выступление главы ФРС, рекорд «Газпрома» и взлет «Мечела»

В пятницу, 27 августа, председатель ФРС Джером Пауэлл на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул сообщил, что экономика США больше не нуждается в существующих объемах поддержки со стороны Федрезерва. Пауэлл отметил, что «было бы уместно начать снижать покупки активов в этом году». ФРС сейчас каждый месяц тратит $120 млрд на покупку долговых ценных бумаг для стимулирования финансового рынка, пострадавшего от пандемии.

«Сроки и темпы предстоящего сокращения покупок активов не будут прямым сигналом для сроков повышения процентных ставок», — сообщил Пауэлл. Весной прошлого года ФРС экстренно снизила ставку до 0–0,25% и объявила, что будет неограниченно поддерживать рынки ликвидностью, выкупая активы «в том объеме, в котором будет необходимо». В своем выступлении председатель ФРС отметил, что преждевременное ужесточение денежно-кредитной политики может оказать пагубное влияние на экономику.

После выступления Пауэлла фондовые индексы США обновили исторические максимумы. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite поднялся до 15117,91 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 впервые в истории преодолел отметку 4500 пунктов. Новый рекорд индикатора был зафиксирован на отметке 4506,57 пункта.

На торгах 24 августа котировки «Газпрома» обновили многолетний максимум — впервые с 2008 года они поднялись выше уровня ₽300. Среди главных факторов роста акций «Газпрома» аналитики называли высокие цены на газ в Европе и скорый запуск газопровода «Северный поток — 2», который находится на финальной стадии реализации. Ранее «Газпром» сообщал, что по газопроводу «Северный поток — 2» в текущем году может быть поставлено 5,6 млрд куб. м газа.

Сейчас бумаги газовой компании торгуются на пике за 13 лет, но если верить прогнозам, потенциал роста еще не исчерпан. Опрошенные Refinitv эксперты ожидают рост акций «Газпрома» в ближайшие 12 месяцев примерно на 20% от текущих отметок. Консенсус-прогноз стоимости акций на основании мнений 13 аналитиков составляет ₽355,77 за бумагу. 

«Мы считаем, что сейчас акции газового гиганта все еще недооценены на фоне рекордных цен на газ в Европе и в ожидании рекордных дивидендов за 2021 год, — сообщил главный аналитик финансовой компании «Солид» Дмитрий Донецкий.

Поставщик платежных и финансовых услуг QIWI не смог получить статус единого центра учета ставок букмекерских контор. Таким центром станет небанковская кредитная организация «Мобильная карта», следует из распоряжения президента Владимира Путина. Распоряжение вступит в силу 1 сентября.

Сейчас QIWI является оператором центра учета переводов интерактивных ставок (ЦУПИС) — одного из двух, работающих в России. «Мобильная карта» — оператор второго ЦУПИСа. Но вскоре компании придется закрыть это направление, и на рынке останется только один игрок.

Инвесторы QIWI восприняли новость негативно. В бумагах QIWI начались распродажи — на торгах Московской биржи 25 августа депозитарные расписки упали на 8,3% — до исторического минимума в ₽654 за бумагу. К концу недели они смогли компенсировать часть потерь, восстановившись до ₽667.

После объявления о едином операторе для азартных игр представитель QIWI заявил, что компания планирует продолжить работу с букмекерским рынком. «QIWI предоставляет финансовые решения как для партнеров — букмекерских контор, так и для их клиентов. Уже в конце прошлого года мы рассматривали несколько сценариев развития ситуации с ЦУПИСом и проработали план, который в среднесрочной перспективе позволит нам сгладить эффект от возможного закрытия этого направления», — рассказал он.

По словам CEO группы QIWI Андрея Протопопова, данный сценарий по ЦУПИСу уже заложен в текущем диапазоне прогноза компании на 2021 год. Платежная система ожидает, что в этом году ее общая чистая выручка снизится на 15–25% по сравнению с 2020 годом. Чистая выручка сегмента платежных услуг, по прогнозам QIWI, cократится на 15–25%, а скорректированная чистая прибыль упадет на 15–30% по сравнению с показателем прошлого года.

Чистая прибыль TCS Group, в которую входит Тинькофф Банк, во втором квартале 2021 года увеличилась на 57% — до ₽16,1 млрд. Это рекордный уровень прибыли за квартал за всю историю компании. Общая выручка выросла на 37% и достигла ₽65 млрд, сообщила компания. Направления деятельности, не связанные с кредитованием, принесли TCS Group 44% от общей выручки. Доля Тинькофф Банка на российском рынке кредитных карт на 1 июля 2021 года выросла до 14,6%.

Группа повысила ориентиры по чистой прибыли на весь год — с ₽55 млрд до ₽60 млрд. По ожиданиям компании, доля выручки, не связанной с кредитованием, составит более 40%, а чистый прирост кредитного портфеля — более 50% (предыдущий прогноз — более 30%). Также совет директоров TCS Group продлил программу обратного выкупа депозитарных расписок до 30 июня 2022 года. Может быть выкуплено еще до 1,05 млн бумаг на максимальную сумму $125 млн.

За последний год бумаги TCS Group на Московской бирже выросли на 253%, с ₽1895 до ₽6647 за бумагу. Исторический рекорд был установлен 18 августа, когда котировки поднялись до ₽7499. К концу недели бумаги торговались на отметке ₽6640 (-2,45%).

Привилегированные акции компании «Мечел» на торгах 27 августа взлетели на 19,22% — до ₽222,95 за бумагу по состоянию на 18:22 мск. Рост котировок начался в середине дня после выхода финансовых результатов горно-металлургической компании. Выручка «Мечела» по итогам первого полугодия увеличилась на 40% — до ₽184,9 млрд. Прибыль выросла более чем в три раза и составила ₽31,8 млрд.

Исходя из представленных результатов за первое полугодие, компания «заработала» в качестве потенциальных дивидендов по привилегированным бумагам ₽45,8 на акцию, подсчитал эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. При цене акций ₽221 по состоянию на 19:05 мск дивидендная доходность выплаты составляет около 21%.

В соответствии с дивидендной политикой, «Мечел» направляет на выплату дивидендов 20% от чистой прибыли по МСФО. Выплаты за 2019 год составили ₽3,48 на одну привилегированную акцию, а за 2020 год — ₽1,17 на бумагу. По обыкновенным акциям «Мечел» не выплачивает дивиденды с 2013 года.