Мы понизили прогнозную цену бумаг АЛРОСА

«АЛРОСА, по нашему мнению, является одной из наиболее недооцененных компаний в российском горно-металлургическом секторе. Хотя в 2017 году доходность демонстрирует тенденцию к снижению по ряду специфических для компании и рынка причин, это не меняет нашего взгляда на перспективы АЛРОСА. Мы полагаем, что продажи ювелирных изделий с бриллиантами в мире быстро восстановятся в 2017-2018 годах, поднявшись на 4-5%. В то же время добыча необработанных бриллиантов достигла пика и, как ожидается, снизится. Если новое руководство реализует свои планы (сокращение операционных расходов, избавление от непрофильных активов и увеличение дивидендных выплат), это может стать триггером для переоценки бумаг компании. Мы понизили прогнозную цену бумаг АЛРОСА со 140 руб./акция до 120 руб./акция, приняв во внимание закрытие рудника «Мир», однако сохранили рекомендацию «покупать»», - отметили в «ВТБ Капитал».