Мы повысили прогнозную цену и рекомендацию по АЛРОСА

«Неопределенность, связанная с аварией на руднике «Мир», оказывает сильное негативное влияние на АЛРОСА. Однако после доклада Ростехнадзора о причинах аварии и заявления президента компании о том, что рудник будет закрыт в течение нескольких лет, ситуация заметно прояснилась. Остаются проблемы с ликвидностью в Индии, однако мы ожидаем, что сезон высокого спроса (Рождество и Новый год) поддержит продажи АЛРОСА. Мы полагаем, что рынок позитивно воспримет пересмотр среднесрочной стратегии в декабре. Кроме того, новое руководство вновь привлекло внимание к продаже газовых активов. Если активы будут проданы, это станет катализатором для бумаг компании. За период с июля АЛРОСА отстала от индекса MICEX M&M на 30%. Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA на 2018 год на уровне 4,5х, предлагая в 2017 году дивидендную доходность в 8%. Мы повысили прогнозную цену бумаг АЛРОСА до 90 руб., увеличив рекомендацию до «покупать», - отметил аналитик ИГ «Атон» Андрей Лобазов.