Мы повысили прогнозную цену бумаг «Яндекса»

«Результаты «Яндекса» за третий квартал 2017 года и телефонная конференция укрепили наше мнение в устойчивости ключевого бизнеса компании и, возможно, во временном характере ее сервиса такси и интернет-бизнеса. Мы понизили оценку маржи на 2017 год на 4 п.п. после того, как учли результаты за третий квартал в модели компании, однако повысили прогнозы выручки и EBITDA на 2018-2021 годы примерно на 2%, приняв во внимание более сильную, чем ожидалось, динамику выручки и рост маржи ключевого бизнеса. Оба показателя в третьем квартале временно нивелировала оптимизация интернет-бизнеса. Мы повысили прогнозную цену бумаг «Яндекса» с $37 до $39. Учитывая текущий потенциал роста примерно в 20%, мы сохранили рекомендацию «покупать», - отметила аналитик Credit Suisse Ольга Быстрова.