Рынки драгоценных металлов сегодня снижаются

«Рынки драгоценных металлов сегодня снижаются под влиянием продолжающегося укрепления курса доллара США. Фондовый рынок продолжает расти, что оказывает негативное влияние на рынки драгоценных металлов. Политическая напряженность в мире слабеет – США сообщили, что не исключают возможности проведения прямых переговоров с Северной Кореей. При этом ожидание ужесточения денежно-кредитной политики ограничивает рост цен. Также Д. Трамп должен определиться с назначением председателя ФРС США в ноябре 2017 года, что может оказать влияние на политику ФРС.

Запасы в золотых и платиновых ETF-фондах подросли, запасы в серебряных и палладиевых ETF-фондах повысились. Цены на драгоценные металлы на SGE подросли, объемы торгов остаются низкими. Курс юаня к доллару США слабеет. Индийская биржа Multi Commodity Exchange 17 октября запустила фьючерсный контракт на золото (1 кг) со сроком жизни 28.11.2017-29.01.2018 с целью роста оборотов торгов под празднование фестиваля Dhanteras. Развитие биржевой торговли должно дать импульс для систематического развития и преобразования рынка товарных деривативов в Индии.

Цены на золото опустились до уровня $1283 под влиянием ослабления геополитической напряженности в мире. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются $1290-1257, уровни сопротивления – $1310-1322. Банк Goldman Sachs считает, что золото в настоящее время близко к справедливой стоимости, находящейся, по мнению банка, на уровне $1300. По предварительной оценке, к середине 2018 года цены на золото могут понизиться до $1200, прежде чем возобновят тенденцию к росту. К концу 2020 года цены на золото могут достичь уровня $1375. Основной причиной краткосрочной поддержки золота является «страх, в частности для стран с развитой экономикой», а для долгосрочного растущего тренда – «богатство», наиболее актуальное для стран с развивающейся экономикой. По данным банка, исторические данные свидетельствуют о том, что по мере роста экономики люди «проходят стадию быстрого накопления золота при уровне ВВП на душу населения в размере $20-30 тыс.». «По мере того как в последующие несколько десятилетий уровень ВВП в развивающихся странах (включая Китай) будет расти до этих уровней дохода, базовая долгосрочная картина спроса будет поддерживать цены на золото». «По мере того как неопределенность возрастает, предпочтения меняются в сторону увеличения количества золота в портфеле, повышая цены. Страх может быстро исчезать и, поскольку экономика стран с переходной экономикой, как правило, имеет больше богатства для перераспределения, а мир становится более рискованным», это будет поддерживать рынок золота краткосрочно. По опросу делегатов на конференции LBMA к октябрю 2018 года стоимость золота может вырасти до $1369, цены на серебро повысятся до $21,60, стоимость платины возрастет до $1072,6, палладия – до $1150,4.

Цены на серебро опустились до уровня $16,99 в корреляции с рынком золота. Отношение золота к серебру составляет 75,45 пункта. Отношение платины к серебру составляет 54,92 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – $16,96-16,62, уровни сопротивления – $17,11-17,48. Цены на платину опустились к уровню $927 в корреляции с рынком золота. Спрэд между золотом и платиной составляет $355/унц. Спрэд между платиной и палладием составляет -$45,8/унц. Платина остается под дополнительным давлением перетекающего в палладий потребления. Ближайшие уровни поддержки в платине – $919-907$, уровни сопротивления – $937-949. Цены на палладий остаются вблизи уровня $976 под влиянием фиксации прибыли участниками рынка. Импульс к росту металл получил от спроса на автомобили в США после сезона ураганов – было повреждено около 700 тыс. автомобилей, что в течение нескольких следующих месяцев обеспечит дополнительный спрос. Также поддержку рынку палладия обеспечивает рост мирового рынка автомобилей: рост продаж в Китае в сентябре составил 5,7% в годовом выражении (+4,5% за девять месяцев 2017 года). В Европе также растут продажи автомобилей с бензиновым двигателем. Ближайшие уровни поддержки в палладии – $972-957, уровни сопротивления – $986-1004», – отмечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер» Оксана Лукичева.