На российском фондовом рынке намечается разворот

«Пока ситуация на глобальных фондовых рынках остается чрезмерно оптимистичной, на российском рынке акций появились первые существенные продажи за последние три-четыре недели. Между тем немецкий индекс DAX, да и фьючерсы на основные американские индексы даже сегодня продолжают штурмовать исторические максимумы, хотя ближе к вечеру ситуация и там может измениться в худшую сторону. Вышедшие сегодня данные по индексам экономических настроений (от института ZEW) в Германии и еврозоне за октябрь показали существенный спад, хотя инвесторы пока проигнорировали сей факт. На долговом рынке Китая сегодня утром прокатилась волна продаж, а доходности подскочили до трехлетнего максимума. Завтра в Китае стартует 19-й съезд Компартии, который может принести на финансовые рынки волатильность. Индекс страха VIX уже опустился до отметки 9,5 пункта и четвертую неделю подряд держится ниже 10 пунктов; подобного в истории Америки не было ни разу. При этом индекс позитива XIV также установил абсолютный рекорд за всю историю, достигнув отметки 110 пунктов.

Первые корпоративные отчеты в США оказались практически в рамках прогнозов, при этом восхитительных результатов пока никто не показал. Накануне, после закрытия торгов в США, отчиталась одна из крупнейших по капитализации компания Netflix. Ее отчет оказался не очень впечатляющим. Выручка компании оказалась лишь немного выше прогнозов, $2,99 млрд против ожиданий $2,97 млрд, а вот прибыль на акцию не дотянула до прогноза и составила $0,29 на акцию против ожиданий $0,32. Станет ли это поводом для коррекции и потянет ли эта компания вниз американские индексы, узнаем уже сегодня. Также сегодня отчитаются еще два крупнейших банка США — Morgan Stanley и Goldman Sachs, а после закрытия выйдет отчет IBM. Если и дальше инвесторы не будут получать очень уж хороших результатов, то нервы у «быков» могут сдать, и начнется процесс фиксации прибыли.

Российские биржевые индексы в первой половине дня торгуются с потерями порядка 0,5%. Рублевый индекс ММВБ опустился до 2096 пунктов, валютный индекс РТС – до 1150 пунктов. Практически все наиболее ликвидные акции на российском рынке также сегодня падают в пределах 0,5%. Из отдельных растущих историй сегодня можно выделить лишь акции «Мечела», они растут на 2,5%, при этом акции «Распадской» повышаются на 0,3%. Все остальные сектора показывают снижение.

Индекс промышленных металлов после вчерашнего взлета и обновления годовых максимумов, сегодня корректируется на 0,6%. Практически все цены на промышленные металлы сейчас сильно перегреты, поэтому более масштабная коррекция может случиться в любой день. Цены на медь вчера тестировали пятилетние максимумы, цены на палладий обновили исторический рекорд. Драгоценные металлы на фоне оптимизма на фондовых рынках и растущего американского доллара сегодня снижаются почти на 0,5%. Цена тройской унции золота просела до $1290. Цены на нефть сегодня держатся в легком плюсе, но тут сдерживающим от падения фактором выступают геополитические риски, которые могут уйти в любой день. Пока на очередных сообщениях о военных действия в иракском Курдистане цена нефти марки Brent пытается подняться выше $58 за баррель.

Хотя техническая картина по российскому рублевому индексу ММВБ пока и выглядит нейтрально, закрытие сегодняшнего дня вблизи минимальных отметок послужит первым намеком на готовность выходить из российских акций. В случае если индекс ММВБ опустится ниже 2055 пунктов, стоит частично или полностью выходить из рисковых активов. До конца дня инвестиционные настроения на фондовых рынках могут ухудшиться. Пока нет ни одного повода и драйвера для дальнейшего роста за океаном, хотя мы уже не первый день продолжаем наблюдать эйфорию. В США сегодня выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству, а также пройдет очередной аукцион по размещению трехнедельных казначейских векселей. Основное внимание будет приковано к отчетам американских компаний», – отмечает эксперт ИК «Финам» Василий Олейник.