Сильная динамика ОФЗ поддержала спрос в первичном сегменте

«Мировые бенчмарки закрылись без изменений, UST-10Y – 2,34%, 10-летние бунды – 0,44%. Суверенные облигации EM завершили день снижением доходности на 2–3 б.п. после коррекции. Бразилия демонстрировала опережающую динамику, суверенные выпуски упали в доходности на 5–6 б.п. (10Y – 4,38%, -6 б.п.), PETBRA-10Y – 5,82% (-4 б.п.), после того как правительство подтвердило, что в этом месяце представит пакет фискальных предложений. Российские суверенные выпуски закрылись небольшим ростом, 10Y – 3,98% (-1 б.п.), 30Y – 5,09% (-2 б.п.). Корпоративные облигации завершили день почти без изменений.

Доходности ОФЗ упали на 2–5 б.п., 26207–7,51% (-3 б.п.). Сильная динамика ОФЗ поддержала спрос в первичном сегменте. Книга по 8-летним облигациям «Транснефти» на 25 млрд руб. была закрыта с купоном 7,90% (8,06% доходность к погашению), 7-летний выпуск RURAIL с расчетами в Euroclear на 15 млрд руб. – с купоном 7,9%, 5-летние облигации Красноярского края на 10 млрд руб. размещены с купоном 7,85% (доходность к погашению 8,1% к погашению через 5 лет), выпуск Республики Карелия на 2 млрд руб. – купон 8% (доходность к погашению 8,24% к погашению через 4 года).

Интересные первичные размещения на развивающихся рынках: 7-летние облигации Tupras на $700 млн (книга закрыта с доходностью 4,50%), 10-летние облигации Gerdau на $700 млн (ориентир доходности – в районе 5,125%), бессрочный выпуск Haier Electronics с опционом колл через 5 лет (первоначальный ориентир доходности – около 3,875%)», – отмечают эксперты ИГ «Атон».