Активность на долговом рынке заметно выросла

«Вчера активность торговых операций в локальном суверенном секторе оказалась высокой по сравнению с двумя днями раннее вследствие удачного аукциона по размещению ОФЗ и позитивных ожиданий внешних игроков по дальнейшему монетарному послаблению ЦБ РФ. При этом нефтяные котировки в течение дня корректировались вниз, однако оставались в рамках узкого диапазона.

Минфин реализовал оба выпуска 26207 и 26222 с дисконтом 3–7 б.п. к кривой вторичного долга на фоне многократного переспроса. По итогам дня кривая доходности опустились на среднем и дальнем участке на 2–8 б.п., что соответствовало абсолютному изменению цен в рамках 0,4%. Наилучшую отрицательную динамику ставок показали ОФЗ с модифицированной дюрацией до пяти лет, что соответствовало нашему прогнозу. В результате, бумаги 26209, 26220 и 26215 торгуются ниже нашей модельной кривой и расширили дисконт к 26222 и 26207 с 5 до 10 б.п.

Владельцы облигаций ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (головная компания FESCO) серии БО-01 на собрании 26 октября рассмотрят вопрос об очередной реструктуризации долга, следует из сообщения эмитента. Группа FESCO может привлечь в ВТБ до $750 млн, при этом до $715 млн из этой суммы может быть направлено на выкуп и погашение евробондов и рублевых облигаций, следует из материалов компании к внеочередному собранию акционеров ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП, головная компания группы), которое назначено на 27 октября.

Группе может быть открыта кредитная линия на общую сумму до $750 млн, эти средства могут быть предоставлены тремя траншами. Первый транш объемом $35,055 млн должен быть направлен на рефинансирование кредита, выданного компании VTB Bank (Deutschland) A.G. Второй транш объемом до $600 млн – на выкуп и погашение еврооблигаций группы с погашением в 2018 и 2020 годах. Третий транш объемом до $115 млн – на выкуп и погашение рублевых облигаций серии БО-01 с датой погашения 27 февраля 2018 года и серии БО-02 с датой погашения 28 ноября 2017 года», – сообщили аналитики ИК «Велес Капитал».