В начале дня на рынке акций возможен рост

«На внешних площадках на утро понедельника формируется негативная диспозиция. Инвесторы активно продают турецкую лиру на фоне обострения отношений между США и Турцией. Страны приостановили выдачу неиммиграционных виз. Турецкая лира теряет в доллару больше 4%. Активность торгов сегодня будет снижена в связи с выходным днем в ряде стран. В США – День Колумба. Расчеты в долларах производиться не будут. Биржи работают в обычном режиме. В Японии и Южной Корее национальные выходные. Биржи не работают. Сегодня с гэпом вниз начнут торги бумаги ММК, НОВАТЭКа и «Роснефти» по случаю дивидендных выплат. Учитывая веса акций в индексе ММВБ, влияние на рынок несущественное. Старт торгов на рынке акций РФ пройдет, скорее всего, на положительной территории.

Локальный рынок акций в пятницу в ходе торгов установил новый максимум в текущем году. Индекс ММВБ в моменте достиг отметки 2103,05 пункта, но сил закрепиться выше 2100 не хватило. Снижение нефтяных котировок увело индекс к уровню 2093,86 пункта (+0,3%). РТС снизился на 0,9%, до 1134,3 пункта. Рубль на прошлой недели просел против доллара США на 1,23%. При этом инвесторы продолжают делать ставку на укрепление российской валюты. Чистая длинная позиция хедж-фондов по рублю увеличивается пятую неделю подряд. По итогам недели ММВБ вырос на 0,8%, РТС снизился на 0,2%. В лидерах роста на прошлой неделе были акции НЛМК (+4,3%), «Татнефти» (ап: +4,3%), ГМК «Норникель» (+3,96%) и Мосбиржи. В аутсайдерах — «МегаФон» (-9,39%), «Русснефть» (-3,43%), ЛСР (-3,10%) и «Дикси» (-2,85%).

Префы «Татнефти» на прошлой неделе закрепились выше 300 руб., в связи с этим рекомендуем фиксировать позиции в бумагах. В пятницу результаты за месяц представил Сбербанк. Отчетность традиционно сильная. Банк за прошлый месяц заработал 62,4 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, за девять месяцев – 496 млрд руб., прибавив 30% в годовом выражении. На этом фоне обыкновенные акции Сбербанка в очередной раз переписали исторический максимум на отметке 196,42 руб. Рекомендуем держать бумаги в портфеле до достижения целевого уровня 200 руб. Просадка в акциях «МегаФона» на фоне проведенного SPO открывает возможности для покупок.

Американские индексы закрылись разнонаправленно в пятницу на фоне выхода неоднозначных данных по рынку труда (S&P 500: -0,11%, DJIA: -0,01%, NASDAQ: +0,07%). При этом неделю американский рынок завершил на положительной территории, вблизи исторических максимумов в надежде на то, что принятая Конгрессом бюджетная резолюция позволит все-таки приблизится к реализации налоговой реформы. Данные по рынку труда США (non-farm payrolls), скорректированные на сезонный фактор, снизились в августе на 33 тыс. Фактические данные оказались не только ниже прогноза, но и установили символический антирекорд: на рынке труда впервые с сентября 2010 года не создано новых рабочих мест. Но есть и положительные моменты: уровень безработицы снизился сильнее прогноза до 4,2%, а почасовая заработная плана увеличилась до 2,9% (прогноз: +2,6%). Тем временем у рынка остается все меньше сомнений относительно будет ли повышена ставка на декабрьском заседании ФРС США. Согласно фьючерсам Fed Funds, вероятность ужесточения политики оценивается в 88%; напомним, что неделю назад шансы такого сценария оценивались в 73%.

Цены на нефть снизились в пятницу, несмотря на благоприятный сантимент на рынке. Снижение носит технический характер, на текущей неделе ждем продолжения растущего тренда. В фокусе внимания рынка – ураган «Нейт», приближающийся к Мексиканскому заливу. Стихия может, как и в случае с «Харви», приостановить работу НПЗ, что снизит потребление нефти. Кроме того, острой темой для рынка остается и ситуация вокруг Иракского Курдистана», – отмечает ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер Анна Устинова.