НЛМК сегодня протестирует аппетит к российскому риску

«На рынке еврооблигаций сегодня аппетит к российскому риску будет тестировать НЛМК (ВВВ-/Ва1/ВВВ-). Компания завершила сбор заявок на выкуп долларовых еврооблигаций с погашением в 2018–2019 гг, за которым сегодня может последовать размещение новой 7-летней долларовой бумаги.

С начала текущего года российские корпоративные эмитенты разместили новых еврооблигаций на символические $9,7 млрд Поэтому интерес к любой сделке – тем более, эмитенту с 2 рейтингами в инвестиционной категории – обещает быть высоким. Применительно к ценообразованию, мы полагаем, что эмитент будет таргетировать уровень около 4% годовых (порядка 200 б.п. над свопами) – с минимальной премией над чуть более короткой NLMKRU 4,5 06/23 (3,81%, или 191 б.п. над свопами)», – сообщили эксперты Росбанка.

Бесплатный вебинар Quote. Российский ритейл: Только выбирай!
X5, «Дикси», «Магнит», «Лента», «О`КЕЙ». Динамика и прогнозы финансовых показателей.