Мы начинаем аналитическое освещение ММК и Evraz

«Мы начинаем аналитическое освещение ММК и Evraz. По нашим оценкам, доходность FCF ММК может составить 20%. При этом в случае рыночной переоценки в 2018 году дивиденды ММК могут оказаться самыми высокими в секторе. Мы присваиваем бумагам ММК рекомендацию «покупать» с целевой ценой $14,4/ GDR (65,3 руб./акция).

Evraz, как мы полагаем, в течение пяти лет сможет полностью выплатить задолженность, и с 2020 года дивидендная доходность его бумаг может вырасти до двузначной. Впрочем, показатели компании сильно зависят от динамики цен на сырье. Мы присваиваем акциям Evraz рекомендацию «покупать» с целевой ценой £7,67», – сообщили аналитики «Ренессанс Капитала» Владимир Скляр и Анастасия Тихонова.