Российские индексы могут продолжить рост

«По итогам торгов 30 августа индекс ММВБ укрепился на 0,99%, до 2008,88 п., а РТС подрос на 1,58% – до 1084,41 п. На российском рынке вновь был большой день корпоративной отчетности, который сложился лучше, чем предыдущий. ВТБ (+8,02%) увеличил прибыль в первом полугодии в четыре раза, до 9,8 млрд руб. Вновь разочаровал «Газпром» (-0,08%), который сократил прибыль по МСФО в первом полугодии на 34,8%, до 408,05 млрд руб. «МегаФон» (+0,72%) сообщил о сокращении чистой прибыли по МСФО на 22,2% в первом полугодии при росте консолидированной выручки на 13,9%. Розничная сеть «Лента» (-0,14%) смогла увеличить свою прибыль в первом полугодии на 3,8% при росте выручки на 16,7%. Группа «ПИК» (-0,03%) получила убыток в 2,5 млрд руб. в первом полугодии по сравнению с прибылью в 1,7 млрд руб. годом ранее. АФК «Система» (-1,41%) получила убыток в размере 799 млн руб. Отчиталась и АЛРОСА (+1,79%), которая снизила прибыль в первом полугодии на 46%, до 48,9 млрд руб.

К середине дня лидерами и аутсайдерами также стали бумаги: «Магнит» (+2,47%), НЛМК (+2,26%), «Распадская» (+1,64%), а также Polymetal (-3,32%), ЛСР (-2,62%), «Мостотрест» (-2,44%). В целом стоит отметить рост в секторе черной металлургии, да и в банковском секторе торги проходят преимущественно в плюсе на фоне сильного отчета ВТБ и снижения рисков по сектору. К вечеру позитива добавило агентство Moody’s, которое сохранило прогноз роста российской экономики в 2017–2018 годах на уровне 1,5% ежегодно. К закрытию торгов лидерами и аутсайдерами торгов также стали: НЛМК (+4,91%), «Мосэнерго» (+4,38%), «Магнит» (+3,93%), ап Сбербанк (+2,7%), а также Polymetal (-3,32%), «Аэрофлот» (-3,27%), ЛСР (-2,86%), «Россети» (-2,06%). В целом российский рынок демонстрирует рост уверенности, что может быть связано с возвращением интереса зарубежных инвесторов к одному из самых слабых рынков в текущем году. Экономический рост вкупе с успокоением застарелых дипломатических кризисов позволяет рынку сосредоточиться на оптимизме. После преодоления отметки 2000 пунктов по ММВБ следующим серьезным сопротивлением для рынка будет зона 2050–2070.

Рубль укреплялся против основных конкурентов. Снижение рисков в банковской системе позитивно сказалось на рубле, хотя нефть в среду существенно подешевела. К вечеру Росстат сообщил о том, что на неделе, завершившейся 28 августа, дефляция составила 0,2%. Накопленная с начала года инфляция снизилась до 1,9%. Соответственно, вероятность снижения ставки ЦБ РФ продолжает возрастать, а с ней и спрос на российские долговые инструменты. Минфин в среду провел два аукциона ОФЗ-ПД 26219 с погашением в сентябре 2026 года в объеме 20,566 млрд руб. и ОФЗ-ПК 29012 с погашением в ноябре 2022 года в объеме 15 млрд руб. Спрос на первом аукционе составил 56,9 млрд руб., а средневзвешенная доходность – 7,9%. На втором аукционе спрос составил 39,6 млрд руб. при средневзвешенной доходности 9,61%. Соответственно, аукционы можно признать удачными, а тенденция на снижение доходности долговых бумаг указывает на высокий интерес спекулянтов, которые рассчитывают далеко не на одно снижение ставки регулятора до конца года. К вечеру среды доллар слабел на 0,47%, до 58,56 руб., а евро – на 1,13%, до 69,635 руб.

Торги в США завершились ростом индексов. Проблема Северной Кореи быстро забылась, а на первый план вышла статистика и обсуждение налоговой реформы. Вторая оценка ВВП США показала, что американская экономика показала темпы роста на уровне 3% во втором квартале по сравнению с 2,6% в первой оценке. ADP Services сообщила, что частный сектор американской экономики создал 237 тыс. новых рабочих мест в августе при ожиданиях немногим выше 180 тыс. Соответственно, столь сильный рост экономики позволит пережить даже повышение ставки ФРС. Президент Д. Трамп заявил, что хотел бы снижения корпоративного налога до 15%. При этом он выразил надежду, что Конгресс не разочарует его. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам выросла до 2,145%. 8 из 11 секторов S&P 500 завершили день в плюсе, а лучшим оказался сектор технологий. Из отдельных бумаг можно выделить: Bank of America (+1,75%), Facebook (+1,11%), Ford Motor (+0,92%), AMD (+4,28%). По итогам дня Dow Jones подрос на 0,12%, до 21892,43 п., а S&P 500 укрепился на 0,46%, до 2457,59.

Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост. Сильный рост ВВП США обеспечивает стабильность экспорта на крупнейший рынок сбыта. Японский рынок торговался в плюсе на фоне ослабления иены до $110,5. Объем промышленного производства в стране сократился на 0,8% в июле при ожиданиях снижения на 0,5%. В Китае настроения были существенно хуже. PMI в производственном секторе вырос до 51,7 с 51,4 в июле, но вот PMI в сфере услуг снизился до 53,4 с 54,5. Основные потери на китайском рынке наблюдались в банковском сегменте. ЦБ Южной Кореи сохранил ключевую ставку на уровне 1,25%. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3353,45 п. (-0,30%), Nikkei 225 – 19642,93 п. (+0,70%).

Нефть торговалась в незначительном минусе в рамках азиатской сессии. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 25 августа, коммерческие запасы нефти сократились на 5,4 млн барр., до 457,8 млн барр. Запасы бензина почти не изменились, а дистиллятов выросли на 0,7 млн барр. Импорт нефти на отчетной недели снизился на 885 тыс. барр./сутки, до 7,9 млн барр. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 21,2 млн барр./сутки общих топливных поставок, или +3,4% за год, 9,7 млн барр. бензина в сутки, или +0,2% за год, а также 4,2 млн барр. дистиллятов в сутки, или +11,1% за год. Добыча на отчетной неделе выросла на 2 тыс. барр., до 9,53 млн барр./сутки. Однако все эти данные меркнут на фоне последствий урагана «Харви». Стихия привела к тому, что 24% мощностей по нефтепереработке (или около 4,4 млн барр./сутки) были остановлены и на восстановление работы может потребоваться от нескольких дней до нескольких недель. Нефтедобыча пострадала в меньшей степени. Цена галлона бензина подскочила до $2 – максимума с 2015 года. Соответственно, сниженный спрос на сырую нефть в США поддерживает разрыв в контрактах Brent и WTI в районе $5. Метеорологи в США предупреждают, что пик наводнения в Техасе и Луизиане еще не прошел, так как продолжает расти уровень воды в реках. К 9:00 мск ноябрьский Brent – $50,69 (-0,08%), WTI – $45,9 (-0,13%), золото – $1308 (-0,46%), медь – $6836,56 (+0,45%), никель – $11645 (+0,52%), палладий – $927,5 (-0,41%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал более чем на 0,1% до 92,96. К 9:00 мск евро/доллар – 1,187 (-0,17%), фунт/доллар – 1,292 (-0,02%), доллар/иена – 110,51 (+0,24%).

Ситуация на внешних рынках преимущественно позитивная. Российские индексы могут продолжить рост, хотя сдерживающим фактором будет нефть, которая торгуется ниже $51 за баррель Brent», – сообщил аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.