0
«Открытие Брокер»: На рынке акций вероятна консолидация
«По итогам торгов 16 августа индекс ММВБ снизился на 0,38%, до 1942,88 пункта, а РТС прибавил 0,22%, до 1029,76 пункта. Торги на российском рынке завершились под аккомпанемент укрепляющегося рубля, что привело к снижению индекса ММВБ. Впрочем, отчетность компаний также была среди основных поводов для движений. В целом рынок удерживал рост в первой половине дня, но укрепление рубля до 59,27 за доллар не прошло незамеченным.
Однако уже к вечеру достижения отечественной валюты были чуть скромнее из-за упорного нежелания нефти расти. Однако нефть – это далеко не единственный повод для укрепления. Минфин провел два аукциона ОФЗ-ПД с 26207 с погашением 3 февраля 2027 года в объеме 20 млрд руб. и ОФЗ-ПД 26220 с погашением в декабре 2022 года также в объеме 20 млрд руб. Спрос по аукционам составил 39,869 млрд руб. и 60,19 млрд руб. соответственно. Средневзвешенная доходность оказалась на уровне 7,78% и 7,92%. Доходность по гособлигациям снижается на последних аукционах, что говорит о повышении ожиданий инвесторов того, что ЦБ РФ снизит ставку уже на ближайшем заседании. Для этого становится все больше ключевых поводов. Согласно данным Росстата, дефляция в РФ наблюдается уже три недели подряд. К 14 августа накопленная с начала года инфляция снизилась до 2,2% по сравнению с 2,7% в конце июня. К вечеру среды доллар слабел на 0,56%, до 59,377, а евро – на 0,21%, до 69,905.
Американские торги завершились возвращением Dow Jones выше отметки 22000 пунктов. Сектор базовых материалов показал наиболее существенный рост, а вот энергетики оказались под сильным давлением. Продолжают поступать корпоративные отчеты. Target Corp. (+3,61%) сообщила о росте продаж в ранее открытых магазинах. Бумаги Amazon.com (-0,46%) оказались под давлением после того, как Д. Трамп заявил о том, что компания наносит значительный ущерб традиционным розничным продавцам, которые обеспечивают налоговые поступления. Впрочем, новости по отдельным компаниям были не главными. ФРС опубликовала протокол последнего заседания, из которого стало ясно, что на прошедшей встрече Комитета по операциям на открытом рынке обсуждался вопрос весьма слабой динамики инфляции. Некоторые члены Комитета даже высказали мнение, что ФРС стоит потерпеть с очередным повышением ставки. Между тем вопрос детализации плана сокращения баланса был перенесен на следующие заседания. И, наконец, в среду была опубликована статистика по новым строительствам и разрешениям. Число разрешений на строительство в США сократилось за июль на 4,1%, до 1,22 млн единиц, но в годовом выражении выросло на 4,1%. Число новых строительств снизилось за июль на 4,8%, до 1,16 млн, а в годовом выражении снижение составило 5,6%. По итогам торгов DJIA подрос на 0,12%, до 22024,87 пункта, S&P 500 укрепился на 0,14%, до 2468,11 пункта.
Азиатские рынки преимущественно подрастали на фоне сигналов из ФРС о неуверенности в необходимости скорого повышения ставки. Иена укрепилась до 109,8 за доллар, что явно мешало японским акциям. Рост японского экспорта составил 13,4% в июле, но не дотянул до ожиданий 13,6%. Импорт вырос на 16,3% при ожиданиях 17,0%. Безработица в Австралии упала до 5,6% в июле, как и ожидалось. Рынки Южной Кореи и Тайваня демонстрировали рост при существенном вкладе производителей электроники. Еще одним сектором роста стали производители металлов, которые подорожали на фоне слабого доллара. К 8:45 мск Shanghai Composite – 3256,18 пункта (+0,30%), Nikkei 225 – 19708,83 пункта (-0,10%).
Нефть накануне получала противоречивые сигналы. Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 11 августа, коммерческие запасы нефти снизились на 8,9 млн барр., до 466,5 млн барр. Запасы бензина почти не изменились, а запасы дистиллятов увеличились на 0,7 млн барр. Объемы производства нефти в США увеличились на 79 тыс. барр. в сутки, до 9,502 млн барр. в сутки. Стоит отметить, что снижение запасов в США происходит уже семь недель подряд. 23 июня они составляли 509,2 млн барр., а вот производство было на уровне 9,25 млн барр. Таким образом, за прошедшие семь недель рост добычи составил более 250 тыс. барр. Впрочем, пиковый период летнего сезона мог вполне безболезненно переварить эти дополнительные объемы. Смягчение позиции ряда представителей ФРС заставило долгосрочных инвесторов вспомнить о золоте. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 4,43 тонны, до 795,44 тонны. К 9:05 мск Brent – $50,44 (+0,34%), WTI – $47,01 (+0,15%), золото – $1292,8 (+0,77%), медь – $6533,42 (+0,34%), никель – $10800 (+0,37%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 11:30 мск – розничные продажи в Великобритании, в 12:00 мск – инфляция и торговый баланс в еврозоне, в 14:00 мск – протокол заседания ЕЦБ, в 15:30 мск – первичные обращения за пособием по безработице в США, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, в 16:00 мск – цены производителей, розничные продажи и безработица в России, в 16:15 мск – промышленное производство в США, в 20:00 мск – речь президента ФРБ Далласа Р. Каплан, в 20:45 мск – речь президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари.
Ситуация на внешних рынках перед открытием торгов в России нейтральная. Азиатские площадки демонстрируют неуверенный рост. Нефть лишь в незначительном плюсе. Впрочем, сам российский рынок не демонстрирует чудеса волатильности в последнее время. Диапазон 1920-1970 пунктов по ММВБ продолжает оставаться актуальным. Соответственно, можно ожидать дальнейшей консолидации в этих пределах», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
Материалы к статье