0
«Открытие Брокер»: Акции демонстрируют позитивную динамику
«К середине дня российские индексы демонстрируют позитивную динамику на пониженных объемах. Основной движущей силой рынка вновь оказались бумаги Сбербанка (+1,61%). В отличие от других крупнейших госкорпораций («Газпром» (-0,11%) и «Роснефть» (-0,11%)) крупнейший банк пока не дает сомнений в росте прибыли, а также в меньшей степени подвержен влияниям американских ограничений. «Дикси» (+1,11%) увеличила убыток по МСФО в первом полугодии в три раза до 1,4 млрд рублей при снижении выручки на 11%, до 141 млрд руб. Впрочем, отчет не испугал инвесторов в торговый бизнес: «Магнит» (+1,31%), «Лента» (+0,85%). Группа «ПИК» (-0,27%) объявила о создании консорциума для участия в программе реновации Москвы.
В отличие от коллег по цеху металлургов бумаги ГМК «Норникель» (-2,86%) продолжают снижаться на ожиданиях сокращения дивидендов за текущий год. Накануне ГМК «Норникель» сообщил о сокращении прибыли в первом полугодии на 30%. К середине торгов лидерами и аутсайдерами дня стали следующие бумаги: ММК (+1,83%), ОГК-2 (+1,81%), НЛМК (+1,64%), «Татнефть» (+1,59%), а также «Мостотрест» (-2,48%), «МРСК Центра» (-1,87%), НМТП (-1,67%), ап «Мечел» (-1,45%). Также стоит отметить бумаги АЛРОСА (-0,37%), которые еще какое-то время будут находиться под негативными ожиданиями снижения производственных показателей и затрат на ликвидацию аварии на руднике «Мир».
Рубль пытается укрепляться на фоне размещений ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3040 руб. Однодневная ставка MosPrime подросла до 8,82%, недельная – до 9,01%, а месячная – до 9,18%.
Минфин РФ в среду проводит два аукциона ОФЗ на 40 млрд руб. На первом из них были предложены ОФЗ-ПД 26207 с погашением 3 февраля 2027 года в объеме 20 млрд руб. Спрос составил 39,869 млрд руб., а средневзвешенная доходность – 7,78%. Таким образом, можно говорить о том, что инвесторы уже закладывают высокую вероятность изменения ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании, что и будет играть роль спекулятивного фактора поддержки рубля в ближайшее время. При условии достаточно стабильной нефти, курс отечественной валюты будет стремиться к 59,0–59,5 за доллар.
Обзор европейских рынков стоит начать с того, что в прессу просочились слухи о содержании выступления президента ЕЦБ Марио Драги на симпозиуме центральных банков в Джексон Хоул. Каких-либо объявлений об изменении денежной политики не планируется. На ожиданиях свертывания стимулирующих программ евро укрепился к доллару в текущем году почти на 11%. Основным препятствием для ужесточения денежной политики ЕЦБ видят в инфляции, которая снизила темпы роста по сравнению с первыми месяцами года.
Между тем, фондовые индексы Европы демонстрировали рост. Лишь в секторе телекоммуникаций доминировали продавцы. Бумаги Fiat Chrysler (+2,8%) продолжают отыгрывать слухи об интересе китайского капитала к покупке компании. Компания также объявила о присоединении к консорциуму во главе с BMW (+0,24%) по разработке технологии самоуправляемых автомобилей. Пивоваренная компания Carlsberg (-2,95%) отчиталась о выручке, которая не дотянула до ожиданий рынка. И немного о статистике. ВВП еврозоны во втором квартале вырос на 2,2% в годовом выражении при ожиданиях 2,1%. Безработица в Великобритании составила 4,4% в июне при ожиданиях 4,5%.
Котировки нефти поддерживаются ожиданиями очередного сокращения запасов в США. Согласно статистике API, за прошлую неделю запасы упали на 9,2 млн барр. Ожидания рынка находились в диапазоне 3,1–3,6 млн барр. Между тем, появляется аналитика, которая говорит о скором достижении пикового потребления бензина. Согласно Wood Mackenzie, США уже находятся на пике потребления бензина и далее будет наблюдаться снижение спроса из-за повышения топливной эффективности автомобилей и роста доли электромобилей. В китайской CNPC полагают, что пик спроса на бензин в КНР придется на 2025 год, а пик общего потребления нефти на 2030 год. Не будет лишним напомнить, что пик потребления в Европе и Японии уже прошел.
Число разрешений на строительство в США сократилось за июль на 4,1%, до 1,22 млн единиц, но в годовом выражении выросло на 4,1%. Число новых строительств снизилось за июль на 4,8%, до 1,16 млн, а в годовом выражении снижение составило 5,6%. После выхода статистики доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 2,276%. Фьючерс на индекс доллара существенно сократил свой рост до 93,82. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,25%. Позднее в 17:30 мск выйдет отчет Минэнерго США по запасам, а в 21:00 мск будет опубликован протокол заседания ФРС.
Укрепление рубля начинает сказываться на российском рынке, хотя к вечеру часть достижений может испариться по факту завершения аукционов ОФЗ. Впрочем, рынку есть о чем печалиться и без валютного фактора. Слабые отчеты российских компаний ухудшают перспективы для всего рынка», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».
Материалы к статье