0
ИК «Финам»: Ситуация на фондовых рынках продолжает ухудшаться
«Ситуация на глобальных фондовых рынках продолжает ухудшаться на фоне роста неопределенности вокруг конфликта с Северной Кореей. Вслед за рухнувшими на 1,5–2% американскими индексами, волна распродаж сегодня прокатилась по всему азиатскому региону, где снижение по индексам составило до 2%. Торги в Европе также открылись со снижением биржевых индексов в пределах 1%, при этом немецкий индекс DAX уже пробил свой важный уровень поддержки на уровне 12000 пунктов. Американский индекс страха (VIX) подскочил вчера на 40%, а за три дня поднялся почти на 70%, и это не предел.
В рамках вчерашней американской сессии немного подлил масла в огонь один из членов ФРС. Во время брифинга в Нью-Йорке Уильям Дадли дал позитивную оценку перспективам американской экономики и отметил улучшение ситуации на рынке труда. ФРС может объявить в сентябре о начале сокращения объема активов на балансе, который составляет $4,5 трлн.
Российский фондовый рынок вчера неплохо держался на фоне растущего внешнего негатива, но сегодня, на фоне выхода из рисковых активов по всему миру, да еще и на падающей нефти и ценах на промышленные металлы, он также попал под распродажи. Первую половину дня индекс ММВБ завершил с потерями в 1,1% на отметке 1938 пунктов, при этом валютный индекс РТС потерял 1,4% и опустился до 1014 пунктов.
На фоне начавшейся из-за Китая коррекции цен на промышленные металлы именно металлургический сектор и угольщики сегодня являются аутсайдерами на российских торгах. Снижение по акциям в этом секторе в пределах 2–3%. Акции Сбербанка сегодня теряют 1,5% и опускаются чуть ниже 170 руб. за акцию, акции «Газпрома» опустились ниже 117 руб. за акцию, потери в 1%. В секторе элекроэнергетики сегодня тоже фиксация прибыли, хотя есть пара зеленых пятен: акции компаний «РусГидро» и «Мосэнерго» показывают скромный рост около 0,3%. Из растущих историй сегодня можно выделить только золотодобывающие компании, там по понятным причинам наблюдается рост в пределах 2%.
Вот и выдохлось ралли на рынке промышленных металлов, которое длилось почти три месяца. На самом деле, причина распродаж банальная – сжатие ликвидности в китайской финансовой системе. Сегодня индекс промышленных металлов падает на скромные 0,5%, но с учетом огромных погашений депозитных сертификатов у китайских банков, можно делать вывод, что до конца августа ситуация будет только ухудшаться, а значит, распродажи на рынке сырья будут только усиливаться.
Если на рынке промышленных металлов началась коррекция, то драгоценные металлы, на фоне роста геополитических рисков, продолжают показывать восходящую динамику. Котировки золота сегодня достигли $1290 за унцию.
Цены на нефть второй день корректируются. Вчера потери были около 2%, сегодня еще 1%. Котировки нефти марки Brent опустились в район $51,5 за баррель. Вчерашний отчет ОПЕК опять показал рост добычи по картелю, плюс ураганы, которыми пугали синоптики в США, начали сбавлять силу и, похоже, они не сильно затронут Мексиканский залив.
Рубль в паре с американским долларом продолжает дрейфовать вблизи рубежа 60, никак не реагируя на «американские горки» на рынке нефти. Продолжает наблюдаться спрос на валюты убежища – иену и франк, а вот ключевая валютная пара евро/доллар торгуется без изменений, но и по ней начнутся сегодня сильные движения после выхода данных о инфляции в США.
С технической точки зрения, картина по российскому индексу ММВБ существенно изменилась в худшую сторону. Уровень поддержки на отметке 1960 не устоял, и теперь, открыта дорога вниз, вплоть до 1900 пунктов. Если по итогам текущей недели индекс ММВБ закроется на отрицательной территории, это будет сильным сигналом на разворот российского рынка.
Сегодня в США выйдут данные о потребительской инфляции, которые могут привести к резким движениям не только на валютном рынке и в драгоценных металлах, но и на рынке долга, а значит, и на фондовом. Чем слабее окажутся данные об инфляции, тем позитивнее это будет для рынка и для европейской валюты. А вот сильные данные поддержат доллар и будут негативно влиять на рисковые активы, тем более, после вчерашнего выступления господина Дадли», – сообщил Василий Олейник, эксперт ИК «Финам».
Материалы к статье