ИГ «Атон»: В центре внимания будут аукционы Минфина

Доходности бенчмарков немного выросли на фоне масштабного предложения облигаций инвестиционного уровня США – BAT объявила о планах продать бонды на сумму до $25 млрд в рамках мультитраншевой сделки, что может стать крупнейшим размещением в этом году (после недавнего предложения AT &T в размере $22,5). UST-10 – 2,28% (+3 б.п.).

Суверенные облигации EM демонстрировали разнонаправленную динамику, доходности колебались в диапазоне +/-2 б.п. относительно уровня закрытия предыдущего дня. В российских евробондах активность была низкой, суверенная кривая опустилась вниз на 1 б.п., корпоративные облигации закрылись без изменений. На общем фоне выделялись субординированные облигации CRBKMO, в которых появился спрос после продаж на прошлой неделе: доходности CRBKMO27 T2 и бессрочного выпуска CRBPMO упали на 14–22 б.п., цены выросли на 0,6–0,8 п.п.

Правительство выбрало бумаги для планируемого обмена евробондов – Russia-18, Russia-28 и Russia-30. ОФЗ подешевели, несмотря на укрепление рубля (+0,4% относительно доллара), доходности выросли на 2–6 б.п. по всей длине кривой. Сильнее других подешевел 7-летний выпуск 26222 (доходность к погашению 7,94%, +6 б.п.) на фоне нового предложения: Минфин на сегодняшних аукционах размешает 7-летние бумаги на 20 млрд руб. и аналогичный объем 15-летних облигаций 26221 (доходность к погашению 8%).

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.