«Открытие Брокер»: Рынок акций выглядит достаточно слабым

«По итогам торгов 31 июля индекс ММВБ прибавил 0,15%, до 1919,53 пункта, а РТС снизился на 0,72%, до 1007,14 пункта. Российскому рынку продолжает мешать внешняя политика США, которая является отражением внутренней политики. В частности, очередной выброс внутренних противоречий вылился в новый закон ограничений для РФ и ответные действия Москвы. Госдеп обещает свои ответные меры, что предполагает дальнейшее раскручивание кризисной спирали. На этом фоне надежд на интерес нерезидентов к российским бумагам почти нет. Рынок смотрится достаточно слабым. Индекс ММВБ игнорирует нефть выше $52 за баррель и рубль в районе 60 за доллар. Возможно, что очередные новости из Вашингтона спровоцируют более активное снижение.

Рубль отыграл ухудшение дипломатических отношений РФ и США в большем объеме. Впрочем, в понедельник также слабели и другие сырьевые валюты. Стоит отметить, что к вечеру достижения американской валюты существенно сократились, поэтому рубль смог отыграть часть потерь вместе с растущей нефтью. Нефть марки Brent подорожала до 3150 руб., что в ценах текущего года является весьма высоким значением. Дальнейшее ослабление рубля не столь очевидно и может произойти лишь на фоне очередных новостей из сферы международной политики. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,36%, до 59,78, а евро на 1,05%, до 70,75.

Торги в США завершились очередным рекордом Dow Jones, но вот у других индексов день получился неудачным во многом из-за IT-сектора: Facebook (-1,86%), Apple (-0,43%), AMD (-2,44%). Между тем финансовый и энергетический сектора чувствуют в порядке благодаря сильной статистике по рынку недвижимости и растущим ценам на нефть: Bank of America (+0,37%), Citigroup (+1,5%), J.P. Morgan (+0,57%), Chevron Corp. (+0,99%), ConocoPhillips (+0,24%), Exxon Mobil (+0,55%). Объем незавершенных сделок по продаже недвижимости в США вырос на 1,5% в июне. Кстати, Чикаго PMI снизился до 58,9 при ожиданиях 60,0, но это все еще весьма высокий показатель роста. По итогам июня Dow Jones подрос на 2,5%, S&P 500 – на 1,9%, а NASDAQ подскочил на 3,4%. Во вторник отчитается Apple – это задаст тон торгам в начале нового месяца. Впрочем, американскому Конгрессу остается еще две недели до каникул и есть риск того, что ни одна инициатива Д. Трампа так и не получит одобрения. Более того, позиции самого Д. Трампа продолжают ухудшаться. У американского рынка есть достаточно устойчивые традиции. В начале президентского срока на рынке преобладает оптимизм, а к концу инвесторы начинают испытывать сомнения. Надежды на новую администрацию были избыточными, и разочарование может оказаться очень большим. По итогам дня DJIA прибавил 0,28%, до 21891,12 пункта, S&P 500 снизился на 0,07%, до 2470,30 пункта.

Торги в Азии начались с роста индексов. Южнокорейский Kospi подрастал почти на 1% на фоне повышения бумаг Samsung на 1,15%. Компания Apple может отложить презентацию нового iPhone из-за проблем с поставками компонентов, пишет FT. Более того, в сеть просочились слухи, что новый умный телефон будет обходиться потребителям существенно дороже, что создает дополнительную привлекательность для продукции конкурентов. К слову говоря, на китайском рынке iPhone занимает лишь пятое место по объему продаж. Австралийский рынок тоже торговался в плюсе за счет бумаг сырьевых компаний. Резервный Банк Австралии оставил ключевую ставку на прежнем уровне 1,5%. Китайские инвесторы смогли перевести дыхание на фоне весьма сильного PMI Caixin в производственной сфере. Индекс вырос до 51,1 с 50,4 в июне. Иена продолжает сдерживать японский рынок, укрепившись почти до 110,0 за доллар накануне, но к азиатскому отрезку она растеряла свой напор. Японский PMI в производственной сфере снизился в июле до 52,1 с 52,2 в июне. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3279,83 пункта (+0,21%), Nikkei 225 – 19987,27 пункта (+0.31%).

Нефть продолжила дорожать, но есть некоторые проблемные моменты. С одной стороны, запасы в США находятся ниже прошлогодних уровней и могут еще сократиться за счет ограничений на импорт из Венесуэлы. С другой стороны, дисциплина в ОПЕК тоже начинает снижаться. По данным Reuters, в июле производство в организации выросло до 33,0 млн барр. или на 90 тыс. барр. больше, чем в июне. Впрочем, если рынок будет ориентироваться на запасы в США, то котировки нефти могут не только продолжить рост, но и войти в «бычий рынок». К 9:00 мск Brent – $52,77 (+0,09%), WTI – $50,24 (+0,14%), золото – $1276 (+0,20%), медь – $6371,38 (-0,05%), никель – $10125 (-0,88%), палладий – $886,15 (+0,08%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 10,55 мск выйдут данные по безработице в Германии, в 11:00 мск будет опубликована статистика по индексу деловой активности в производственной сфере еврозоны (до этого выйдут индексы по отдельным странам), в 11:30 мск будет опубликована статистика по индексу деловой активности в производственной сфере Великобритании, в 12:00 мск инвесторы узнают предварительный ВВП еврозоны за второй квартал, в 15:30 мск планируется публикация доходов и расходов американцев, а также индексов цен личного потребления, в 16:45 мск – индекс PMI в производственной сфере США, в 17:00 мск – индекс ISM США в производственной сфере и расходы на строительство, в 22:30 мск – статистика продаж автомобилей в США, в 23:30 мск – отчет API по запасам нефти в США.

Внешний фон перед началом торгов в России вполне позитивный. Нефть незначительно дорожает, азиатские индексы растут и лишь ожидания очередных неприятностей из Вашингтона, где старательно работают над внутренним политическим кризисом, могут сдерживать покупателей российских активов. Между тем рубль, скорее всего, вернется к отметке 59,5 за доллар», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.