«Открытие Брокер»: Индекс ММВБ торгуется в небольшом плюсе

«К середине дня индекс ММВБ торговался в небольшом плюсе на пониженных объемах. Рынок вполне позитивно реагирует на нефть выше $51 за баррель Brent и достаточно спокойный внешний фон. Основной движущей силой дня являются бумаги Сбербанка (+1,83%), которые находятся в проценте от «бычьего» тренда. Нефтяники весьма неохотно двигаются вверх, так как дорогая нефть может спровоцировать очередной виток потери дисциплины в OPEC и рост производства в странах, которые не подписали соглашение об ограничении добычи: ЛУКОЙЛ (+0,14%), «Роснефть» (+0,37%), «Сургутнефтегаз» (+0,26%).

Металлурги преимущественно негативно реагировали на укрепление рубля: «Северсталь» (-0,13%), ММК (-0,36%). НЛМК (-0,94%) отчитался о росте прибыли по МСФО в первом полугодии в 2,8 раза до $665 млн во втором квартале рост прибыли составил 84%. В целом отчет был сильным, но бумага уже подорожала на его ожиданиях, и по факту события на рынке идет фиксация прибыли. ОГК-2 (+0,59%) увеличила прибыль по РСБУ в первом полугодии в 2,5 раза, до 6,919 млрд руб. при росте выручки на 16,8%. КамАЗ (+1,17%) увеличил продажи на 20% в первом полугодии, а выручку – на 31%, до 61,9 млрд руб. Результат «Энел Россия» за первое полугодие оказался еще лучше. Компания увеличила прибыль по МСФО в пять раз, до 4,3 млрд руб. К середине торгов в лидерах оказались: «Энел Россия» (+2,46%), ап «Татнефть» (+2,15%), «Русал» РДР (+2,11%).

На полюсе аутсайдеров дня были бумаги: «М.Видео» (-5,6%), МРСК Центра (-4,02%), «ВСМПО-Ависма» (-1,41%). Бумаги «М.Видео» снижались на новостях о том, что Lagranolia Holdings Limited продала около 24,66% акций компании в ускоренном режиме по 405 руб. за штуку.

Из движений на рынке стоит выделить рост бумаг Сбербанка, которые часто рассматриваются в качестве производного инструмента на весь российский рынок, а также продажу пакета «М.Видео», что говорит о выходе долгосрочных инвесторов. Впрочем, поддержка 1920 пунктов по индексу ММВБ пока устояла и есть вероятность того, что рост рынка продолжится. Хотя некоторые ключевые бумаги остаются в депрессивном состоянии, как, например, «Роснефть» и «Газпром» (-0,3%).

Рубль укреплялся в утренние часы, но затем растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3015 руб. Однодневная ставка MosPrime выросла до 9,26%, недельная – до 9,23%, а месячная осталась на уровне 9,22%. Ситуация на рынке межбанковского кредитования в полной мере отражает ситуацию периода налоговых платежей.

Можно сказать, что отечественная валюта уже отыграла неприятные сюрпризы американских законодателей и вновь привязалась к нефти. Впрочем, впереди заседание ЦБ РФ, от которого ждут информации для размышлений, но не решений по денежной политике. Намеки на будущее снижение ставки может привлечь спекулянтов, но для более долгосрочных инвесторов сохранение ставки также будет позитивным, поскольку обеспечит высокую доходность рубля.

Текущая неделя является самой активной в периоде корпоративной отчетности. Соответственно, на европейских площадках инвесторы реагировали на отчеты компаний. Секторы здравоохранения и сырья снижались, а вот потребительский и телекоммуникационный торговались в плюсе. Бумаги AstraZeneca PLC (-15,2%) подверглись распродажам на сообщениях о слабых результатах клинических испытаний препарата для лечения рака легких. Между тем, компания получила прибыль во втором квартале, но столкнулась со снижением выручки.

Акции Deutsche Bank (-3,5%) были под давлением из-за снижения выручки по всем направлениям деятельности банка. Пивной концерн Anheuser-Busch InBev NV (+4,9%) заработал $1,5 млрд во втором квартале, но также сообщил о снижении продаж на рынках США и Бразилии. Volkswagen AG (-1,68%) увеличил выручку во втором квартале на 4,7%, а прибыль – почти в 2,8 раза. Однако компания продолжает выплачивать значительные суммы, связанные с дизельным скандалом. Более того, недавно Der Spiegel писал о том, что немецкие производители могли вступить в сговор с целью установления нужных цен и параметров систем очистки выхлопов. В целом изменения в индексах были незначительными.

Нефть немного растеряла свои достижения, построенные на существенном сокращении запасов в США. Многие на рынке рассматривают цены выше $50 за баррель в качестве ситуации, которая стимулирует рост добычи в США и ряде других стран, а также приводит к потере дисциплины в OPEC по соблюдению ограничений производства.

Между тем, в долгосрочном плане нефть продолжает получать негативные прогнозы. Главный исполнительный директор Royal Dutch Shell Бен Ван Берден полагает, что пик спроса на нефть пройдет в ближайшее десятилетие на фоне роста популярности транспорта с электродвигателями. У нефти останется потребление лишь на грузовом транспорте, кораблях и в авиации. Кстати, Ван Берден заявил, что его следующий автомобиль будет электрическим. В Международном энергетическом агентстве прогнозируют пик спроса на нефть до 2040 года. Накануне министр экологии Великобритании озвучил планы по запрету продаж автомобилей с ДВС с 2040 года.

Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос за июнь на 6,5%, но без учета транспорта рост составил лишь 0,2%. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 244 тыс. с 234 тыс. неделей ранее. Статистика не оказала существенного влияния на индекс доллара. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном плюсе.

День будет вновь наполнен корпоративными отчетами, что не предполагает сильных движений по индексам, но отдельные бумаги могут показать повышенную волатильность. Российский рынок может сохранить плюс до конца дня, хотя и сил развить наступление у «быков» пока нет. Долгосрочные прогнозы цены нефти говорят о закате века двигателя внутреннего сгорания. Впрочем, это еще далекое будущее, а на повестке дня высокий сезон, который сокращает запасы нефти и рост напряженности в Венесуэле и американские санкции против этой страны», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.