«Открытие Брокер»: Рынок акций утром покажет незначительные изменения

«По итогам торгов 18 июля индекс ММВБ составил 1947,71 пункта (-0,58%), а РТС – 1038,45 пункта (-0,09%). Дивидендные отсечки и неуверенность в нефти продолжают давить на российские акции. Примечательно, что среди основных страновых ETF iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) единственный показал снижение на 8,6% в текущем году. Лучше всех выступил VanEck Vectors Poland ETF с ростом на 42,3%, а за ним греческий ETF (GREK), который продемонстрировал рост на 38%. Американский ETF на основе S&P 500 (SPY) показал рост лишь на 11%, что позволяет ему занять 36 место из 45. Можно предположить, что российский рынок начнет догонять конкурентов, или конкуренты начнут сдуваться, но разрыв все же должен сократиться.

Рубль провел день в атаках на отметку 59 за доллар. Более того, он даже смог укрепиться до 58,892, но не удержался на взятом рубеже, так как нефть возобновила свое падение. У рубля впереди налоговые платежи, но на сей раз они частично будут компенсироваться притоком средств дивидендных выплат, поэтому влияние экспортеров на отечественную валюту будет минимальным. К вечеру вторника доллар слабел на 0,25%, до 59,18 руб., а евро укреплялся на 0,34%, до 68,39 руб.

Американские торги завершились снижением индексов. Местные инвесторы были столь разочарованы очередным доказательством беспомощности Д. Трампа на посту президента, что смогли не обращать внимания на сильные отчеты. Два республиканских сенатора, включая лидера большинства Мич Макконнелла, выступили против предложений Д. Трампа по реформированию здравоохранения, что сделало невозможным принятие закона на основе однопартийного решения. Соответственно, прочие планы Д. Трампа также подвергаются сомнению, а календарь говорит о том, что прошло уже полгода с момента вступления в должность. Роста прибыли в Goldman Sachs (-2,6%) и Bank of America (-0,5%) оказалось недостаточно, чтобы победить пессимизм по поводу американской экономики. К тому же Goldman Sachs еще и разочаровал доходами от торговых операций. Netflix (+13,54%) показал динамику роста клиентской базы выше ожиданий. В целом на рынке преобладал пессимизм. Доходность 10-летних казначейских обязательств США продолжила снижаться и достигла 2,261%. По итогам дня DJIA снизился на 0,25%, до 21574,73 пункта, а S&P 500 прибавил 0,06%, до 2460,61 пункта.

Доллар предпринял попытку укрепления в рамках азиатских торгов, что позитивно сказывалось на бумагах экспортеров. Иена торговалась по 112,08 за одну американскую денежную единицу, но в первые часы торгов укреплялась до 11,685. Наиболее позитивную динамику демонстрировал рынок Австралии, где главный вклад в рост обеспечили банки. Австралийский регулятор повысил требования к капиталу банков, но предполагается, что его увеличение должно произойти до 2020 года, что создает вполне комфортные условия для финансовых организаций. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3212,50 пункта (+0,78%), Nikkei 225 – 20024,48 пункта (+0,12%).

Во вторник нефть дорожала, реагируя на рост переработки в Китае, где в июне НПЗ ежедневно осваивали 11,21 млн барр. нефти. Кроме того, Саудовская Аравия объявила о том, что ее экспорт в мае сократился до 6,924 млн барр. в сутки. Однако оптимизм жил лишь до тех пор, пока не вышел отчет API. Согласно статистике отраслевого института, на неделе, завершившейся 14 июля, коммерческие запасы в США выросли на 1,6 млн барр. Запасы бензина снизились на 5,4 млн барр., а дистиллятов – на 2,9 млн барр. Опрос S&P Global Platts показывал, что на рынке ждут сокращения запасов на 3,0 млн барр. Впрочем, назвать отчет исключительно «медвежьим» также нельзя. Существенное сокращение показателей бензина и дистиллятов все же говорит о достаточно высоком спросе. Долгосрочные инвесторы продолжили покидать безопасную гавань золота. Резервы SPDR Gold Trust сократились во вторник на 5,62 тонны, до 821,45 тонны. К 9:00 мск Brent – $48,64 (-0,41%), WTI – $46,39 (-0,43%), золото – $1238,9 (-0,24%), медь – $6006,51 (-0,22%), никель – $9690 (-0,92%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 15:30 мск – разрешения на строительства и новые строительства в США, в 16:00 мск – цены производителей, безработица и розничные продажи в РФ, а также недельная инфляция, в 17:30 мск – отчет Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.

Российский рынок в начале дня покажет незначительные отклонения от уровней закрытия накануне. С одной стороны, нефть почти не изменилась относительно значений середины предыдущего дня, но в то же время рубль может немного ослабнуть. С другой стороны, в среду Минфин проведет аукционы ОФЗ на 38,8 млрд руб., и есть предположение, что они все же покажут достаточный высокий спрос. Соответственно, в дневные часы рубль будет склоняться к укреплению. Поэтому более вероятен сценарий проторговки узкого диапазона 58,9-59,5 за доллар», – считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.