ИК «Финам»: Инвесторам рынка акций пора частично зафиксировать прибыль

«Американские индексы накануне выросли, казначейские облигации подорожали, а доллар снизился на комментариях Дж. Йеллен. Глава ФРС намекнула, что регулятор не будет торопиться с ужесточением денежно-кредитной политики на фоне сохранения инфляции ниже целевых значений. Сегодня состоится вторая часть ее выступления, но ничего нового она уже не скажет. Вчерашняя эйфория в Европе и США сегодня перекинулась и на азиатский регион, где половина индексов обновили многолетние максимумы, а вот на российском фондовом рынке после восьми дней роста началась фиксация прибыли. Так, первую половину дня российский рублевый индекс ММВБ завершает с потерями на 0,2%, а валютный индекс РТС ростом на 0,2%. В Европе позитив пока сохраняется, но биржевые индексы растут в пределах 0,3%.

На фоне незначительного укрепления национальной валюты под распродажу на Московской бирже попали многие компании экспортеры. Акции Сбербанка после роста на открытии на 1% торгуются уже с потерями (-1%). Акции «Аэрофлота» после дивидендной отсечки снижаются почти на 5%, а вот лучше рынка выглядит сектор электроэнергетики. «Газпром» второй день подряд торгуется нейтрально, около 124 руб. за одну акцию, его еще сдерживает от падения будущее закрытие реестра, которое будет 20 июля. Главное, о чем не стоит забывать российским инвесторам, – это одобренный Конгрессом США новый пакет санкций против России. В виде законопроекта он может появиться в ближайшие дни.

С технической точки зрения, российский рублевый индекс ММВБ достиг сильного уровня сопротивления на отметке 1960 пунктов. После восьмидневного роста инвесторам пора частично зафиксировать прибыль. Пока стоит рассчитывать на небольшую коррекцию, в пределах 1,5%, до отметки 1920 пунктов. Если же ближайшая поддержка не устоит, то будет открыта дорога вниз, вплоть до отметки 1850 пунктов.

Цены на нефть сегодня вновь снижаются в пределах 0,5% после публикации отчета МЭА. Саудовская Аравия в июне довольно существенно увеличила объемы добычи нефти, и теперь последнее соглашение по квотам выполняется лишь на 75%, а страны, не входящие в картель ОПЕК, выполняют соглашение на 83%. Есть и еще одна ложка дегтя — накануне встречи ОПЕК в России раскол внутри картеля становится все более очевидным. На выходных сообщалось, что на это мероприятие будут приглашены представители Нигерии и Ливии, двух стран, освобожденных по условиям соглашения ОПЕК+ от необходимости ограничить добычу нефти. Однако сегодня министр энергетики Нигерии Эммануэль Ибе Качикву вежливо отказался от приглашения, сообщив, что его страна «пропустит» эту встречу, но в будущем обязательно найдет время обсудить ситуацию с Саудовской Аравией и Россией. Кроме того, по его словам, Нигерия не ставит перед собой конкретных сроков присоединения к соглашению об ограничении объема добычи.

В своем докладе, опубликованном вчера, ОПЕК, по сути, признал, что все равно добывает слишком много нефти и избыток сохраняется. Главная причина неудачи — безусловно, сланцевый сектор США. Американцы практически беспрерывно наращивают объемы добычи, и даже цена WTI в районе $45 их никак не смущает. Ближайшая поддержка по нефти марки Brent находится на отметке $46 за баррель, а ближайшее сопротивление — на отметке $49 за баррель. Российский рубль в паре с долларом в первой половине дня сумел укрепиться на 0,5%, до отметки 59,7, но это больше похоже на случайность. Если на днях будет введен законопроект по санкциям, то это будет крайне негативно для национальной валюты.

До конца дня умеренно негативные настроения на российском фондовом рынке сохранятся, поэтому не стоит на текущих отметках увеличивать долю в рисковых активах. На мировых площадках сегодня будет все спокойно, а вот завтрашний день, когда выйдут отчеты американских банков, станет более показательным», – отмечает эксперт ИК «Финам» Василий Олейник.

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.