ВТБ24: Доллар должен получить поддержку в ближайшие дни

«В пятницу на данных о рынке труда США после короткой борьбы пара евро/доллар слегка упала, от 1,141 до 1,138, и собственно, на этом все и закончилось. Данные вышли лучше прогноза, прирост рабочих мест составил 222 тыс. против прогноза 178 тыс., но сейчас на рынке не такие времена, чтобы он как-то сильно реагировал даже на главную статистику месяца. В итоге пара евро/доллар на прошлой неделе не смогла обновить максимум от 29–30 июня, хотя на неделе выходило множество важных данных.

Остается ждать, пока наконец не начнет отыгрываться перекупленность на паре. Кстати, дивергенция MACD теперь имеется не только глобальная, на дневных графиках, но и локальная, на 4-часовых графиках – последний выход вверх на прошлой неделе явно был совсем «слабой» попыткой роста, так показывает MACD.

Также учитывая, что на этой неделе идет серия размещений казначейства США доллар должен получить поддержку в ближайшие дни. Кроме того, есть еще один признак того, что пара евро/доллар сильно перекуплена – фьючерсы на евро на CFTC показывают значение длинных спекулятивных позиций, близкое к рекордному. За последнюю неделю (данные на прошлый четверг) произошел прирост лонгов евро с 59 тыс. до 77 тыс. Часто бывает так, что в моменте, когда спекулянты сильно поверили в рост, где-то здесь и наблюдаются максимумы. Например, в ноябре 2016 года объем коротких спекулятивных позиций составлял рекордные 136 тыс., переход чистой позиции из короткой в длинную (то есть из продаж в покупки, через нулевую чистую позицию) произошел приблизительно в начале мая.

Что касается нефти и рубля, тут все примерно в рамках ожиданий. Нефть хаотично дергается внутри диапазона $45–50/барр., сейчас котировки Brent находятся вблизи $47/барр., а пара доллар/рубль, хотя и опять выскочила выше 60, в целом остается в районе 58–60 руб.

Открывать короткие позиции по паре доллар/рубль мы бы советовать все-таки не стали, так как нефть еще может упасть. Кроме того, мы ждем роста доллара на Forex. А вот пару евро/рубль, на наш взгляд, можно и шортить, так как мы ждем сильного падения евро/доллара в ближайшие дни или недели. Если евро/доллар быстро упадет на 1,10, то при неизменной цене нефти это приведет к падению пары евро/рубль и одновременно пропорциональному росту пары доллар/рубль», – отмечает аналитик ВТБ24 Алексей Михеев.