«Открытие Брокер»: Рынок акций начнет день вблизи уровней закрытия

«По итогам торгов 27 июня индекс ММВБ составил 1878,94 пункта (+1,00%), РТС – 1003,79 пункта (+1,10%). Основным поводом для оптимизма на российском рынке стала продолжающаяся коррекция вверх котировок нефти. Плюс к этому рубль не смог продолжить укрепление, что также поддерживало рублевые активы. Торги вновь проходили на низких объемах, что не говорит об уверенности «быков». Нефть может в любой момент развернуться на снижение. Однако это приведет к ослаблению отечественной валюты, которое удержит рублевый индекс от излишне активного снижения. В ближайшие дни важным фактором для рынка станут многочисленные ГОСА, многие из которых запланированы на 29 июня. Во вторник также поступили новости из Берлина, где министр торговли США Уильям Росс заявил о готовящихся мерах по защите американского рынка от демпинга стали. Он также сообщил, что ограничения могут коснуться таких позиций, как продукции фармацевтики, химии и транспорта. Важным также является то, что Росс предложил европейским коллегам вместе принять меры против демпинга третьих сторон.

Рубль начинал день с попыток укрепления, но даже нефти в районе $47 за баррель не хватило для поддержки. Коррекция в ОФЗ прошла, а также завершилась поддержка налогового периода. В среду Минфин проведет два аукциона ОФЗ-ПД выпуска 26221 в объеме 25 млрд руб. и ОФЗ-ПК выпуска 24019 в объеме 10 млрд руб. Соответственно, очередной тест для рубля будет поводом для сильных движений. Если спрос окажется достаточно высоким, то отечественная валюта может вернуться к отметке 59 за доллар или отправиться на тестирование зоны 60,0-60,5. В какой-то мере слабость рубля была обусловлена и мощным укреплением евро против доллара, которое было спровоцировано заявлениями президента ЕЦБ Марио Драги, заговорившего о возможности свертывания стимулов на фоне улучшения ситуации в европейской экономике. Кстати, выступление Джанет Йеллен в Лондоне особых сюрпризов не принесло. Госпожа председатель говорила о том, что финансовая система США находится в более устойчивом положении. ФРС следит за инфляцией и вполне разумным будет повышать ставку постепенно. По ее мнению, экономика вполне способна выдержать более высокие ставки. Соответственно, доллар продолжил слабеть на глобальном рынке, но еще больше слабел рубль. К вечеру российская валюта торговалась почти по 59,5 за доллар и 67,47 за евро.

Американские индексы завершили день снижением. В США вновь отложено голосование по реформе здравоохранения, что заставляет рынок сомневаться. Банки позитивно отреагировали на рост доходности американских казначейских обязательств, хотя разрыв между короткими обязательствами и длинными вновь сократился: Bank of America (+1,57%), Citigroup (+0,71%), J.P. Morgan (+0,94%). Бумаги Alphabet (-2,47%) снижались на новостях о штрафе Еврокомиссии в размере 2,4 млрд евро по поводу злоупотребления доминирующим положением Google. Впрочем, весь IT-сектор смотрелся слабо: Apple (-1,43%), Facebook (-1,96%), Intel (-1,23%), Microsoft (-1,87%). Бумаги нефтяников не смогли воспользоваться ростом котировок нефти, так как на рынке продолжают сохраняться сомнения по поводу сокращения запасов как в США, так и в мире. В итоге DJIA – 21310,66 пункта (-0,46%), а S&P 500 – 2419,38 пункта (-0,81%).

Ситуация на азиатских рынках мало отличалась от американской. Акции банков подрастали на перспективах повышения ставок в еврозоне и США. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам незначительно снизилась до 2,2%. Между тем японский рынок смог частично противостоять распродажам в IT-секторе за счет ослабления иены до 112,1 за доллар. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3183,01 п. (-0,26%), Nikkei 225 – 20141,18 п. (-0,41%).

Накануне нефть дорожала ровно до того момента, пока не вышли данные API. На рынке ждали снижения запасов нефти в США на 2-3 млн барр. Согласно статистике отраслевого института, на неделе, завершившейся 23 июня, коммерческие запасы нефти выросли на 851 тыс. барр. Запасы бензина увеличились на 1,4 млн барр., а дистиллятов – на 678 тыс. барр. Одной из причин возможного снижения был тропический шторм Синди, но его влияние оказалось незначительным. Рост запасов нефти – это лишь одна сторона проблемы, но рост запасов бензина в период высокого сезона – это уже проблема совершенно иного уровня. Если не растет спрос, то на рынке без дефицита запасы могут балансироваться годами. Национальная нефтяная компания Ливии сообщает о росте добычи до 935 тыс. барр. в сутки и планирует к августу нарастить производство до 1 млн барр. в сутки. Год назад Ливия добывала 300-400 тыс. барр. в сутки. Соответственно, после отскока выше $47 за баррель нефть может возобновить снижение, а импульсом для этого способен стать отчет Минэнерго США в 17:30 мск. К 9:00 мск Brent – $46,81 (-0,23%), WTI – $44,04 (-0,45%), золото – $1251,7 (+0,38%), медь – $5836,76 (+0,02%), никель – $9210 (-0,54%), палладий – $859,05 (+0,08%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 10:30 мск – выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямса, в 11:00 мск – розничные продажи в еврозоне, в 15:30 мск – сальдо торгового баланса США, в 16:30 мск – речь управляющего Банка Англии Марк Карни, управляющего Банка Японии Харуки Курода, а также президента ЕЦБ Марио Драги, в 17:30 мск – отчет Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.

В течение дня рынок вновь будет реагировать на заявления представителей центральных банков, поскольку календарь статистики не столь богат. Российский рынок начнет день вблизи уровней закрытия накануне, но больших перспектив на рост пока не прослеживается. Нефть вновь снижается, хотя именно это будет давить на рубль, который, в свою очередь поддержит рублевый индекс ММВБ. Кроме нефти, позиции рубля также ослаблены завершившимся налоговым периодом», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.