«Открытие Брокер»: Индекс ММВБ попытается подняться до отметки 1870

«По итогам торгов 22 июня индекс ММВБ составил 1860,05 п. (+0,50%), РТС – 978,45 п. (+0,53%). Существенного негатива в течение дня не поступило, что и позволило индексам воспользоваться отскоком в нефти и некоторыми внешними возможностями. На ГОСА «Роснефти» (+0,19%) глава компании И. Сечин предложил рассмотреть возможность увеличения выплаты дивидендов до 50% по итогам 2017 года. Акции «Газпрома» (+1,34%) реагируют как на движение «Роснефти» в сторону увеличения дивидендных выплат, так и на сообщения в СМИ о том, что администрация Д. Трампа пытается запустить процесс смягчения ограничений для РФ, что снимет риски по поводу «Северного Потока-2». Бумаги «Аэрофлота» (+1,73%) продолжают отыгрывать рост объемов перевозки пассажиров в мае более чем на 15%. И, наконец, дожди идут не только в столице РФ, но и в районах добычи коксующегося угля в Китае, что может способствовать увеличению российских поставок: «Распадская» (+5,4%), «Мечел» (+4,13%). Бумаги АФК «Система» (+7,29%) отскочили на новостях о том, что руководство компании предложило «Роснефти» урегулировать споры во внесудебном порядке. Некоторые сигналы по поводу старта проекта железнодорожного строительства Москва-Пекин также позитивно сказываются на металлургах. К тому же ослабление рубля повышает их рентабельность: ММК (+5,45%), «Северсталь» (+0,8%), НЛМК (+1,58%).

Акции ГМК «Норникель» (-5,31%) торговались первый день без дивидендов, как и бумаги «Магнита» (-1,78%). В целом объемы торгов были вполне средние или чуть более 32,8 млрд руб. Говорить о развороте пока рано, хотя на внешнем фоне и растущей нефти рынок еще может показать движение вверх. Естественно, что возможный старт диалога между РФ и США способен резко поменять настроения инвесторов, но пока данная возможность остается все еще очень слабой. К тому же нефть сдерживает все высокие стремления.

Рубль начинал день с ослабления, но затем нашел поддержку в виде растущей нефти, что вернуло пару доллар/рубль под отметку 60. Налоговый период также вносит свою лепту в обеспечение интереса к рублю. Впрочем, текущей коррекции может оказаться достаточно, чтобы часть спекулянтов вернулась в ОФЗ, аукционы минувшей среды это показали. Доходности выше 8% по ОФЗ ПД вполне являются интересными для carry trade. К вечеру рубль торговался по 59,98 руб./долл.

Торги в США начинались позитивно, но к финишу продавцы взяли рынок под свой контроль. Подросли бумаги фармацевтов и биотехнологических компаний на надеждах нового плана по здравоохранению, который готовы представить республиканцы. Однако данного движения вверх не хватило, поскольку банковский сектор и производители потребительских товаров оставались под давлением: Bank of America (-0,86%), Citigroup (-0,34%), J.P. Morgan (-0,11%).

Между тем, очередные ежегодные стресс-тесты ФРС показали, что крупнейшие банки способны выдержать даже очень глубокую рецессию. Анализ устойчивости банков проводился по правилам закона Dodd-Frank. Под глубокой рецессией в ФРС понимали безработицу на уровне 10% и обвал цен на жилую недвижимость на 35%. Сектор здравоохранения подскочил на 1,4%, а сектор биотехнологий в структуре NASDAQ подрос на 1,3%. Oracle (+8,6%) удивил Wall Street ростом прибыли выше прогнозов. И совсем немного о статистике, которая в июне может подтвердить временный характер апрельско-майских конфузов. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло на прошлой неделе всего на 3 тыс., до 241 тыс. Индекс опережающих экономических индикаторов подрос в июне на 0,3%. По итогам дня Dow Jones – 21397,29 п. (-0,06%), а S&P 500 – 2434,50 п. (-0,05%).

Торги в Азии проходили достаточно спокойно. Коррекционное движение нефти вверх поддержало бумаги азиатских энергетиков. Японский рынок может закрыть неделю ростом, хотя иена существенно не изменилась за прошедшую пятидневку. По предварительной оценке, индекс деловой активности в производственном секторе Японии сократил рост до 52,0 в июне с 53,1 в мае. Индекс MSCI Asia-Pacific торговался без существенных изменений. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3133,29 п. (-0,45%), Nikkei 225 – 20130,14 п. (+0,10%).

Нефть рискует закрыть снижением пятую неделю подряд. Однако на торгах в пятницу котировки пытались расти. Министр энергетики Ирака Джабар Аль-Лаиби сообщил, что производство нефти в июне находится на уровне майских показателей. Общий экспорт из страны составляет около 3,8 млн барр./сутки, включая поставки из курдского региона. Соответственно, производство находится на уровне 4,315 млн барр. Крупнейший оператор нефтепроводов в США Colonial Pipeline Co. сообщает, что спрос на поставки нефтепродуктов на северо-восток США находится на минимальном уровне за шесть лет. Соответственно, признаки слабого спроса и сохраняющегося перепроизводства привели нефть к тому, что с начала года она подешевела почти на 20%, что является худшим результатом первого полугодия с 1997 года. К 9:00 мск Brent – $45,49 (+0,60%), WTI – $42,96 (+0,51%), золото – $1253,4 (+0,32%), медь – $5726,53 (-0,06%), никель – $9045 (+0,28%), палладий – $878 (-0,28%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1%, до 97,16. К 9:00 мск евро/доллар – 1,116 (+0,12%), фунт/доллар – 1,27 (+0,2%), доллар/иена – 111,28 (+0,01%).

Ситуация на рынках в пятницу утром спокойная. Нефть пытается расти, валюты сырьевых экспортеров укрепляются. Можно ожидать, что на старте дня индекс ММВБ попытается подняться до отметки 1870 пунктов, а рубль укрепиться до 59,5 руб./долл.», – сообщил аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.