«Открытие Брокер»: Индекс ММВБ начнет день без особых потерь

«По итогам торгов 21 июня индекс ММВБ скорректировался на 0,38%, до 1850,81 пункта, а РТС снизился на 0,78%, до 973,33 пункта. День был наполнен рядом неприятных разочарований. Главным из них стала нефть, которая продолжила тонуть в «медвежьем» рынке, утягивая за собой рубль и российские акции. Немного позитива от Минэкономразвития. Рост ВВП ускорился в мае до 3,1% с 1,7% в апреле. В январе-мае рост составил 1,3%. Остается только гадать о влиянии того, что Росстат теперь находится в подчинении данного ведомства.

На валютном рынке наблюдалась повышенная волатильность. В первые часы торгов рубль преодолел отметку 60 за доллар, чтобы затем достичь почти 59 руб. за единицу американской валюты. Днем на рубль влияли аукционы Минфина. На первом аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26222 в объеме 15 млрд руб. спрос составил 36,86 млрд руб. при средневзвешенной доходности 8,06%. На втором были предложены ОФЗ-ПК выпуска 29012 также в объеме 15 млрд руб. Спрос составил 38,291 млрд руб., а средневзвешенная доходность 9,77%. Таким образом, можно заметить, что доходности ниже 8% уже не столь интересуют рынок, но многие готовы покупать ОФЗ при доходности выше 8%. Впрочем, на этом для рубля день не закончился. По свежим данным Росстата, инфляция на 19 июня составила за неделю 0,1%, а с начала года уже 2%. Если темпы роста сохранятся, а к осени будет наблюдаться ускорение, то дальнейшее смягчение денежной политики ЦБ РФ окажется под вопросом. Завершился день для рубля очередным нефтяным разгромом. Котировки Brent упали ниже $45 за баррель, а рубль ослаб в вечерние часы до 60,32 руб./долл. Дальнейшее ослабление рубля останется в зависимости от нефти, так как рынок ОФЗ уже не имеет прежней власти над отечественной валютой.

Американскими торгами управляли две главные идеи: снижение скорости повышения ставки ФРС и дешевеющая нефть. Если первая идея лишает банки надежд на рост доходов от низко рискованных вложений, то вторая давит на нефтяной сектор: Bank of America (-1,53%), Citigroup (-0,13%), J.P. Morgan (-0,46%), Chevron Corp. (-1,87%), Exxon Mobil (-1,06%), Transocean (-5,0%). О снижении долгосрочных ожиданий по росту ставки ФРС говорит сокращение разрыва доходности в коротких и длинных казначейских обязательствах. Между тем, в начале дня вышла статистика продажи домов на вторичном рынке США. В мае они составили 5,62 млн при ожиданиях 5,55 млн. Глава ФРБ Бостона Э. Розенгрен и вице-председатель ФРС С. Фишер высказались в том смысле, что их не беспокоит медленное или быстрое повышение ставки. Их в большей степени заботит вопрос слишком долгого сохранения ставок на чрезвычайно низком уровне. В итоге DJIA – 21410,03 пункта (-0,27%), S&P 500 – 2435,61 пункта (-0,06%).

Настроения в Азии были более позитивными, чем торговались рынки накануне. Впрочем, японские индексы испытывали давление со стороны иены, которая укрепилась до 111,0 за доллар. Резервный Банк Новой Зеландии сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 1,75% и подчеркнул в своем итоговом заявлении, что таковой она будет оставаться какое-то время. Китайские инвесторы нашли в себе силы отреагировать на включение 222 акций класса «A» в MSCI EM. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3182,78 пункта (+0,84%), Nikkei 225 – 20142,42 пункта (+0,02%).

Нефть Brent проваливалась накануне до $44,45 за баррель. Всему виной статистика из США. По данным Минэнерго, на неделе, завершившейся 16 июня, коммерческие запасы нефти в стране сократились на 2,5 млн барр., до 509,1 млн барр. Запасы бензина снизились на 0,6 млн барр., а дистиллятов выросли на 1,1 млн барр. Однако самое разрушительное влияние на рынок оказали цифры по темпам роста добычи. За отчетную неделю в США добывали 9,35 млн барр. в сутки или на 20 тыс. больше, чем на предыдущей неделе. Ураган Синди ослаб перед тем, как столкнуться с побережьем. В районах нефтедобычи идут дожди, но порывы ветра не угрожают работе добывающих платформ. Однако при подготовке к урагану были приостановлены мощности почти на 0,3 млн барр. В ОПЕК началась информационная активность, которую побудили котировки на минимуме за 10 месяцев. Министр нефти Ирана говорил о том, что в организации обсуждают вопрос еще большего снижения добычи, но должны оценить влияние последних решений на рынок. Между тем Нигерия планирует увеличить экспорт нефти до 2 млн барр. в сутки уже к августу. В целом в районе $44 по Brent начинается зона поддержки, которую будет не так просто пройти. Поэтому нефть может частично отыграть свои потери от текущих уровней и вернуться выше $45 за баррель. Цифры по американскому производству за текущую неделю вряд ли покажут рост. К 9:00 мск Brent – $44,74 (-0,18%), WTI – $42,45 (-0,19%), золото – $1255 (+0,74%), медь – $5704,48 (-0,56%), никель – $8965 (-0,44%), палладий – $881,1 (+0,53%).

Из статистики на предстоящий день стоит выделить традиционный американский отчет по первичным обращениям за пособием по безработице в 15:30 мск, а также индексы цен на жилье в США от NAHB в 16:00 мск. Утро на рынках протекает достаточно позитивно, хотя нефть все еще испытывает проблемы с ростом. Индекс ММВБ начнет день без особых потерь на фоне ослабевшего рубля. Кстати, российская валюта еще может продолжить свое движение в сторону 61,0 за доллар, но краткосрочный график уже кричит о сильной перепроданности», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.