ИК «Фридом Финанс»: Американский рынок остается около максимумов

«Тренд сохранен: повышение ставки ФРС положительно скажется на данных квартальных отчетов. Фондовые индексы США закрылись во вторник в основном в минусе (S&P500: -0,1%), после того как ФРС объявила о повышении ключевой процентной ставки, а также о планах по «постепенному» и «прогнозируемому» сокращению баланса. Только DJ-30 прибавив +0,22%, завершил торги на рекордно высоком уровне при поддержке акций Home Depot (HD). Курс доллара почти не изменился по отношению к евро, закрывшись на уровне 1,1218 (+0,02%).

Как и ожидалось центральный банк повысил свои ключевые процентные ставки по федеральным фондам до диапазона от 1% до 1,25%. Официальный прогноз процентной ставки, называемый также «точечной диаграммой», не изменился с марта, и показал, что ожидается еще одно повышение в этом году и три в 2018 году. ФРС также сообщила о соглашении начать сокращение баланса $4,5 трлн.

Принимающих решение участников ФРС не испугали данные об инфляции потребительских цен в мае, которые оказались слабыми уже третий раз подряд. В заявлении, опубликованном после встречи, ФРС сообщила, что будет внимательно следить за изменениями инфляции. В то время как ожидается, что уровень инфляции будет находится ниже цели 2% в ближайшей перспективе. Участники сказали, что рассчитывают, что достижение цели растянется на длительное время. Запасы нефти в США за минувшую неделю понизились на 1,7 млн барр., согласно данным Министерства энергетики США, опубликованным в среду.

Ожидалось большее снижение, цена на нефть потеряла почти 4%. Сектор энергетики на этом фоне стал аутсайдером, просев на 1,8%. Американские ретейлеры столкнулись в мае с самым большим снижением продаж за 16 месяцев. Розничные продажи в США в мае понизились на 0,3%, сообщило в среду Министерство торговли страны. Ожидалось, что показатель не изменится. Инфляция также снизилась. Негативной реакции инвесторов не последовало.

Решение ФРС не стало неожиданным, но и разочарования не вызвало. Рынок остался около максимумов, даже несмотря на существенное падение цен на нефть и негативные статистические данные. Покупателей по-прежнему много, ликвидности много. Повышение ставки ФРС на фоне отсутствия роста инфляции говорит об уверенности банкиров в том, что более высокий показатель не помешает восстановлению экономики.

Также стоит обратит внимание на то, что за последние полгода ставку повысили уже три раза, но курс доллара не растет. Это положительно скажется на данных квартальных отчетов (сезон начнется через месяц, 13 июля). Сегодня в 15:30 мск выйдут данные об обращениях за пособием по безработице (ожидается снижение их числа), а в 16:15 мск станет известна динамика промышленного производства в мае (ждем отсутствие изменения). Рынок сохранит неопределенную динамику и закроется около нулевой отметки», – комментирует Игорь Клюшнев, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс».