«Открытие Брокер»: Начало дня на рынке акций может быть вновь негативным

«По итогам торгов 5 июня индекс ММВБ снизился на 0,22%, до 1877,69 пункта, РТС скорректировался на 0,16%, до 1044,34 пункта. Надежды российских «быков» ослабли вместе с ценами на нефть. Если в первый час торгов индекс ММВБ поднялся выше 1890 пунктов, то к вечеру давление в голубых фишках вернуло все на круги своя: Сбербанк (-1,55%), «Газпром» (-0,58%). Стоит в очередной раз напомнить, что данные бумаги являются первой целью нерезидентов и активные распродажи в них говорят о сохранении стратегии на понижение отечественных индексов.

Активность на рынке была явно ниже обычного, но это и неудивительно, когда все внимание на себя перетягивает рубль. В очередной раз глава ЦБ Э. Набиуллина сообщила, выступая в Госдуме с докладом об итогах деятельности ЦБ РФ в 2016 году, что на июньском заседании будет рассматриваться вопрос о снижении ставки на 25 б.п. или на 50 б.п. Соответственно, очередному снижению ставки быть, но после этого регулятор может взять паузу. В ожидании события спекулянты могут скупать ОФЗ и удерживать длинные позиции по рублю, но после события вероятность ослабления российской валюты становится достаточно высокой, так как еще в конце прошлой недели глава ЦБ говорила о том, что спешки в дальнейшем снижении ставки не будет. На аукционах ОФЗ уже наблюдается резкое падение спроса. Статистика по России была вполне радужной. Индекс PMI в сфере услуг показал улучшение деловой активности до 56,3 пункта с 56,1 в апреле. Впрочем, в летний период это вполне ожидаемая динамика. Кстати, в понедельник Национальный Банк Казахстана снизил ставку с 11,0% до 10,5%, а на прошлой неделе ЦБ Бразилии снизил свою ставку. Так что действия российского регулятора будут вполне в рамках общей тенденции на развивающихся рынках, где из-за резкой покупательской способности в последние годы произошло существенное замедление инфляции.

Американские индексы завершили день в минусе. Сектор энергетики был под давлением в начале дня, но затем смог выйти в плюс: Transocean (+0,44%), Exxon Mobil (+0,78%). Вероятность повышения ставки ФРС все еще оценивается выше 90%, но доходность 10-летних казначейских обязательств незначительно подросла до 2,225%, что говорит о сомнениях. Причиной этих сомнений является как слабый отчет по рынку труда в пятницу, так и статистика, вышедшая в понедельник. Сводный PMI США от Markit снизился в мае до 53,6 пункта с 53,9 в апреле, а в сфере услуг упал до 53,6 с 54,0. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM снизился до 56,9 в мае с 57,5 в апреле. Тем не менее финансовый сектор жил надеждами на рост ставок: Citigroup (+0,23%), Goldman Sachs (+0,31%), J.P. Morgan (+0,18%). Презентация новых продуктов Apple явно не понравилась инвесторам, которые уронили бумаги компании на 0,98%. По итогам дня DJIA снизился на 0,1%, до 21184,04 пункта, а S&P 500 сбавил 0,12%, до 2436,10 пункта.

Азиатские индексы торговались разнонаправленно. В Австралии рынок провалился на слабых данных по счету текущих операций. Резервный Банк Австралии оставил ставку без изменений на уровне 1,5%. Японские индексы находились под давлением иены, укрепившейся до 109,8 за доллар. В Китае, напротив, перепроданные индексы пытались удержаться от глубокого падения. В целом в Азии инвесторы проявляли осторожность в ожидании очередных неприятностей из США, где в четверг ожидается выступление бывшего главы ФБР Джеймса Коми, который может свидетельствовать о препятствиях правосудию со стороны администрации Д. Трампа. Естественно, что доллар тоже оказался под давлением. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3088,24 (-0,11%), Nikkei 225 – 19983,70 (-0,93%).

На рынке нефти продолжают отыгрывать обеспокоенность по поводу возможного снижения дисциплины в ОПЕК из-за катарского кризиса. Сам Катар поставляет на рынок около 600 тыс. барр. в сутки и не может существенно нарастить добычу. Однако политическая напряженность способна стать поводом для менее строгого соблюдения правил другими членами организации. И, естественно, другим фактором остается американская добыча. Число активных буровых продолжает расти 20 недель подряд, а само производство подскочило уже до 9,34 млн барр. в сутки. Во вторник на рынке будут ждать первый недельный отчет по запасам в США от Американского института нефти. До этого запасы снижались восемь недель подряд. К 9:00 мск Brent – $49,21 (-0,53%), WTI – $47,13 (-0,57%), золото – $1289,2 (+0,51%), медь – $5651,57 (+0,23%), никель $8910 (+0,00%), палладий – $842,2 (+0,04%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 11:30 мск – индекс доверия инвесторов SENTIX в еврозоне за июнь, в 12:00 мск – розничные продажи в еврозоне за апрель, в 16:00 мск – инфляция в РФ за май, в 23:30 мск – статистика API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Начало дня на российском рынке может быть вновь негативным. Нефть снижается, а в США ждут очередных доказательств влияния Москвы на местную политику. Впрочем, все это не касается рубля, который будет ждать заседания совета директоров ЦБ РФ 16 июня, на котором ставка может быть снижена на 25 или 50 б.п. Как минимум, накануне об этом заявила глава ЦБ РФ Э. Набиуллина, выступая в Госдуме», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.