«Открытие Брокер»: Начало дня на российском рынке может быть негативным

«По итогам торгов 30 мая индекс ММВБ скорректировался на 0,4%, до 1932,91 пункта, РТС снизился на 1,01%, до 1074,81 пункта. Российский рынок вновь снизился на фоне слабой нефти и ряда разочаровывающих отчетов. Рубль начинал день вполне уверенно, но затем ослаб вместе с нефтью. Налоговый период позади, а впереди летний сезон с повышенным спросом на валюту со стороны населения. Кроме того, важным фактором является заседание ЦБ РФ, на котором ставка может быть вновь снижена. Однако влияние данного события на рубль будет кратковременным. Судя по последним аукционам ОФЗ, спрос на долговые инструменты в рублях с доходностью ниже 8% уже не такой высокий. Соответственно, краткий спекулятивный спрос может смениться на более сильную фиксацию длинных позиций в ОФЗ с последующим выводом прибыли в валюту.

Американские торги завершились снижением индексов. Впрочем, европейские индексы тоже были под давлением, а инвесторы проявляли активность в покупке защитных инструментов. Кроме того, американская статистика вновь напоминает о том, что ФРС не стоит торопиться. Потребительские расходы американцев выросли на 0,4% в апреле, а доходы повысились на аналогичные 0,4%. При этом цены потребления поднялись за год на 1,7% при 1,9% в марте. Индекс потребительской уверенности Conference Board снизился до 117,9 пункта при ожиданиях роста до 119,8 пункта. На фоне статистики и бегства инвесторов от риска доходность американских казначейских обязательств упала до 2,212%, что немедленно отразилось на банковском секторе: Bank of America (-1,42%), Citigroup (-0,69%), J.P. Morgan (-1,71%). В противоположном направлении двигались бумаги защитных секторов, включая телекоммуникации: AT&T (+1,13%), Verizon (+1,94%). По итогам дня DJIA потерял в весе 0,24%, до 21029,47 пункта, а S&P 500 снизился на 0,12%, до 2412,91 пункта.

Азиатские рынки демонстрировали смешанную динамику. Китайский PMI в производственной сфере от Национального бюро статистики остался на уровне 51,2 пункта, как и в апреле. Индекс активности в сфере услуг поднялся до 54,5 с 54,0 в апреле. Наиболее существенный вклад внесли металлурги на фоне роста заказов. Агентство Moody’s также отмечает повышение устойчивости глобального роста на фоне снижения рисков для развитых экономик. Естественно, что азиатское развитие во многом определяется экспортом на развитых рынках. Иена осталась в районе 110,95 за доллар, что не помогало японским акциям. Показатель промышленного производства в Японии вырос на 4% за апрель при прогнозе 4,3%. Продолжающееся снижение котировок нефти негативно сказывалось на бумагах энергетического сектора в регионе. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3114,49 (+0,14%), Nikkei 225 – 19634,39 (-0,22%).

Нефть остается под давлением роста добычи в странах, которые не ограничены соглашением ОПЕК+. Если информационные агентства уже около месяца говорят о добычи в Ливии на уровне 0,8 млн барр., то местная Национальная нефтяная компания обещает достичь этого уровня лишь на текущей неделе. Объем, направляемый на экспорт, составляет около 0,5 млн барр. по сравнению с 0,3 млн барр. в 2016 году. Goldman Sachs снизил прогноз средней цены WTI в 2017 году до $52,92 с $54,80. Ожидания по Brent снижены до $55,39 с $56,76 за баррель. Многое на рынке определится после выхода отчетов по запасам в США. API сообщит информацию в среду, а данные Минэнерго поступят в четверг. Опрос аналитиков Price Futures Group показал, что на рынке ждут снижения запасов на 3,5 млн барр. К 9:00 мск Brent – $51,9 (-0,65%), WTI – $49,29 (-0,75%), золото – $1263,7 (-0,16%), медь – $5663,69 (+0,19%), никель – $8860 (-2,8%).

Следующие макроэкономические события ожидаются в среду: в 9:45 мск – инфляция во Франции, в 10:55 мск – безработица в Германии, в 12:00 мск – инфляция и безработица в еврозоне, в 13:00 мск – уточненная оценка ВВП еврозоны за первый квартал, в 15:00 мск – речь президента ФРБ Далласа Р. Каплана, в 16:45 мск – чикагский PMI США, в 17:00 мск – индекс незавершенных продаж недвижимости в США, в 21:00 мск – «Бежевая книга» ФРС, в 23:30 мск – данные API по запасам нефти в США.

Начало дня на российском рынке может быть вновь за продавцами. Нефть остается в минусе, а ситуация на азиатских рынках не отличается устойчивостью. Продолжают расти риски в Европе, где перед выборами британские консерваторы незначительно опережают лейбористов. Индекс ММВБ продолжит стремиться к минимальным значениям весны, а рубль может вновь оказаться под давлением. Минфин в среду предложит ОФЗ в объеме 40 млрд руб., что станет очередным тестом для отечественной валюты. Если будет еще один провальный аукцион, то можно будет уверенно говорить об уходе «горячих» денег», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.