Raiffeisen: Мы повысили оценку по бумагам «Газпром нефти»

«24 марта во время телефонной конференции по итогам результатов за первый квартал 2017 года менеджмент «Газпром нефти» приятно удивил нас, и, как мы полагаем, рынок тоже. Руководство компании понизило прогноз по капзатратам на 30–40 млрд руб., до 340–350 млрд руб. против предыдущего прогноза 380 млрд руб. Сокращение капзатрат не окажет влияния на производственную программу компании. Более того, менеджмент ожидает положительного FCF уже в 2017 году. В случае, если прогноз оправдается, «Газпром нефть» может вернуться к выплате промежуточных дивидендов. Мы полагаем так же, что текущий прогноз по капзатаратам в будущем может быть понижен. Мы повышаем рекомендацию по локальным акциям и депозитарным распискам «Газпром нефти» с «держать» до «покупать». Целевую цену локальных акций мы повысили с 225 руб. до 246 руб., по депозитарным распискам – с $19 до $22», – сообщил аналитик Raiffeisen Андрей Полищук.