«Открытие Брокер»: Начало дня на российском рынке будет негативным

«По итогам торгов 23 мая индекс ММВБ прибавил 0,49%, до 1960,16 пункта, РТС укрепился на 1,22%, до 1096,83 пункта. Необходимость компенсировать краткосрочную перепроданность и достаточно позитивный внешний фон обеспечили покупателей необходимыми поводами для активности. Агентство Moody’s повысило прогноз роста ВВП РФ в 2017 году до 1,5% с прежней оценки 1,0%. В 2018 году также ожидается рост на уровне 1,5%. Всемирный банк ожидает, что в 2017 году рост экономики РФ составит 1,3%, а в 2018-2019 годах ускорится до 1,4%. Локомотивом роста экономики станет внутреннее потребление, которое восстановится на фоне замедления инфляции и стабилизации ее в районе 4%. Уровень бедности в стране снизится до 13% в 2017 году, а затем – до 11,6% в 2019 году.

В течение дня глава ЦБ РФ Э. Набиуллина сделала весьма интересное заявление, согласно которому ускорение инфляции весьма негативно отражается именно на гражданах с низкими и средними доходами. Поэтому регулятор не будет агрессивно снижать ставку, чтобы не спровоцировать ускорение роста цен. Рубль существенным спросом не пользовался. Казначейство РФ предлагало банкам 100 млрд для размещения на депозитах в течение 35 дней, но из предложенного объема было выбрано лишь 30 млрд руб. В среду Минфин проведет аукционы ОФЗ общим объемом 45 млрд руб. На сей раз будут предложены ОФЗ-ЗД выпуска 26219 на 25 млрд руб. и ОФЗ-ПК выпуска 24219 на 20 млрд руб. Если они вновь покажут слабый спрос, то это может быть сильным сигналом для ухода «горячих» денег.

Торги в США завершились небольшим ростом индексов. Участники торгов изучали бюджетные предложения администрации Д. Трампа, которые предусматривают увеличение расходов на оборону и инфраструктурное строительство, но и одновременное сокращение расходов на здравоохранение и программу продовольственных карточек. Однако существуют сомнения, что конгресс пропустит эти предложения без боя. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подскочила до 2,29%, что помогло банковскому сектору: Bank of America (+1,52%), Citigroup (+1,06%), J.P. Morgan (+1,26%). Продолжили расти бумаги компаний оборонного сектора: General Dynamics (+0,73%), Lockheed Martin (+0,5%). Статистика оказалась противоречивой. Сводный PMI США, по предварительной оценке, подрос до максимума за три месяца. Промышленный PMI США снизился до 52,5 с 52,8, а вот в сфере услуг вырос до 54,0 с 53,1. Продажи нового жилья снизились на 11,4% за апрель при ожиданиях уменьшения на 1,5% или до 569 тыс. при ожиданиях 610 тыс. По итогам торгов DJIA прибавил 0,21%, до 20937,91 пункта, а S&P 500 укрепился всего на 0,18%, до 2398,42 пункта.

Азиатская сессия началась с события, которое многие ждали. Агентство Moody’s снизило суверенный кредитный рейтинг Китая до A1 с Aa3 со стабильным прогнозом. Ранее прогноз по рейтингу был негативным. Основной причиной для снижения рейтинга стало ухудшение финансового прогноза на фоне роста закредитованности и замедления темпов экономического роста. Shanghai Composite упал до семимесячного минимума. Рейтинг снижен у КНР, а вот под давлением оказался австралийский доллар, так как Китай является основным торговым партнером для Австралии. Американский доллар продолжил укрепляться и торговался по 111,94 иен, что помогало акциям японских экспортеров. К 8:40 мск Shanghai Composite снижался на 0,67%, до 3041,50 пункта, Nikkei 225 прибавлял 0,54%, до 19719,88 пункта.

Нефть продолжила расти, получив свежие основания от American Petroleum Institute. Согласно данным API, на неделе, завершившейся 19 мая, коммерческие запасы нефти в США снизились на 1,5 млн барр. при снижении запасов бензина на 3,2 млн барр. и дистиллятов на 1,9 млн барр. Прогноз S&P Global Platts предполагал снижение запасов сырой нефти на 2,8 млн барр. Снижение рейтинга КНР негативно сказалось на котировках металлов. Основное жилищное строительство в КНР ведется на кредитные деньги. Соответственно, в условиях кредитного сжатия первой пострадает именно сфера строительства, что приведет к снижению спроса на металлы. И о золоте. Резервы SPDR Gold Trust снизились почти на 5 тонны, до 847,45 тонны. К 9:00 мск Brent – $54,31 (+0,30%), WTI – $51,59 (+0,23%), золото – $1248,5 (-0,56%), медь – $5659,29 (-1,12%), никель – $9165 (-1,93%), палладий – $769,65 (-0,35%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 15:45 мск выступает президент ЕЦБ Марио Драги, в 16:00 мск выйдут данные по ценам на жилье в США, в 17:00 мск будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья в США, в 17:00 мск Банк Канады примет решение по ставке, в 17:30 мск выйдет отчет Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 21:00 мск намечена публикация протокола заседания ФРС. Начало дня на российском рынке будет негативным, поскольку Китай для России также является ключевым торговым партнером. Вполне вероятно, что действия Moody’s были не единичным случаем. Вслед за этим могут последовать пересмотры оценок другими рейтинговыми агентствами. Соответственно, можно ждать роста давления на сырьевые товары, а через них и на российские ценные бумаги. Рубль может немного ослабнуть в начале дня, но главным тестом для него станут аукционы Минфина в объеме 45 млрд руб.», — полагает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.