«Открытие Брокер»: На рынке акций возможен отскок

«По итогам торгов 18 мая индекс ММВБ снизился на 1,34%, до 1967,66 пункта, РТС упал на 2,49%, до 1076,80 пункта. Главным разочарованием дня стала развязка дивидендной истории «Газпрома» (-3,91%). Сначала появились слухи, что дивиденды будут увеличены на незначительную величину, а затем и вполне официальная информация, согласно которой совет директоров компании рекомендовал повысить дивиденды на 0,15 руб., до 8,04 руб. на акцию. Таким образом, как бы не звучали директивы правительства по поводу выплаты дивидендов в размере 50% от прибыли, всегда найдутся исключения, изъятия и обстоятельства. Рубль в течение дня пробивал отметку 58 за доллар, но смог к вечеру частично отыграть свои потери за счет растущей нефти. С другой стороны, дневной график это не исправило. В ЦБ РФ отмечают, что спрос нерезидентов на ОФЗ в апреле заметно снизился по сравнению с мартом. В первые две декады иностранцы купили ОФЗ лишь на 4,5 млрд руб. Однако в третьей декаде ситуация диктовалась ожиданиями снижения ставки ЦБ РФ и спрос уже составил 34,4 млрд руб. Но не будем слишком очаровываться отчетом об уже далеком прошлом, так как последние аукционы Минфина прошли при тревожно низком спросе. Соответственно, это может быть намеком на начало ухода наиболее «горячих» денег из рублевых инструментов.

После шоковых событий среды, когда в конгрессе прозвучал призыв к импичменту Д. Трампа, на рынке наступило некоторое успокоение. Обстоятельства давления на ФБР со стороны главы Белого дома будет расследовать специальный прокурор. Провал доходности казначейских обязательств США позитивно сказался на защитных бумагах: AT&T (+1,28%), Verizon (+1,26%). Впрочем, доходность казначейских бумаг немного подросла, что стало топливом для скромного отскока в банковских акциях: Bank of America (+0,75%), Citigroup (+0,17%). Однако промышленные компании продолжили свой путь вниз. Впрочем, главными событиями четверга стали уже события, связанные непосредственно с экономикой. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии подскочил до 38,8 с 22 в апреле и при 19,5 ожиданиях. Число первичных обращений упало на 4 тыс. за прошлую неделю, до 232 тыс., а число повторных обращений сократилось на 22 тыс., до 1,9 млн, что является минимальным показателем с 1988 года. На этом фоне оценка вероятности повышения ставки ФРС на июньском заседании подскочила до 90%. Инвесторов даже не смутило то, что индекс опережающих экономических индикаторов США вырос в апреле лишь на 0,3% при ожиданиях 0,4%. Индекс «страха» снизился на 5,97%, до 14,66. Из событий американских торгов также стоит отметить обвал бразильского индекса IBOVESPA на 8,8%. В центре очередного коррупционного скандала президент страны, который не так давно занял свой пост, сделав центральным вопросом предвыборной компании именно борьбу с коррупцией. На призывы уйти в отставку Мишел Темер ответил отказом. По тогам торгов DJIA укрепился на 0,27%, до 20663,02 пункта, S&P 500 поднялся на 0,37%, до 2365,72 пункта.

Ситуация на азиатских площадках была смешанной. Китайские индексы пытались расти, отыгрывая идею перепроданности в последние полтора месяца. Японский рынок начинал день слабо, но затем смог выйти в плюс, хотя иена предприняла попытку укрепления до 111,4. Геополитические риски в регионе могут вновь возрасти. В прессе появилась информация о том, что США перемещают еще один авианосец в район Корейского полуострова. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3087,38 (-0,09%0, Nikkei 225 – 19618,11 (+0,33%).

Нефть продолжила расти, отыгрывая заявления представителей ОПЕК, которые дружно поддерживают продление договора об ограничениях добычи. Однако сигналов и непосредственной информации о том, что запасы в мире не снижаются, а даже растут, становится все больше. Так, свежее исследование Reuters указывает на то, что складские запасы нефти начали увеличиваться даже в Амстердаме, где хранение нефти является одним из самых дорогих в мире. В Азии ситуация смешанная. Если в Китае коммерческие сообщают о минимальных коммерческих запасах за четыре года, то в соседней Южной Корее они находятся вблизи рекордных значений. С другой стороны, косвенные признаки говорят о снижении запасов. В частности, стоимость хранения барреля на терминале Кушинг упала до $0,35 за баррель в месяц с $0,5 год назад. В Сингапуре хранение в плавучих хранилищах обойдется в $0,3-0,4 в месяц по сравнению с $0,5-$0,8 несколько месяцев назад. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились накануне на 1,2 тонны, до 850,71 тонны. К 9:00 мск Brent – $52,91 (+0,76%), WTI – $50,1 (+0,89%), золото – $1249,6 (-0,26%), медь –$5596,45 (+0,28%), никель – $9165 (-0,11%), палладий – $762,85 (-0,34%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 11:00 мск – счет текущих операций еврозоны, в 15:30 мск – инфляция в Канаде, в 16:00 мск – промышленное производство и цены производителей в России, в 16:15 мск – речь президента ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда, в 17:00 мск – индекс доверия потребителей еврозоны, в 20:00 мск – отчет Baker Hughes по активным буровым установкам. В начале дня российский рынок может попытаться вернуть себе часть потерянных накануне позиций. Нефть приблизилась к $53 за баррель Brent, хотя сомнений на рынке вполне достаточно. Тем не менее рынок способен показать технический отскок по индексам, а рубль немного сократить свои недельные потери», – полагает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.