«Открытие Брокер»: Можно ожидать небольшого снижения российских индексов

«По итогам торгов 15 мая индекс ММВБ укрепился на 0,43%, до 2003,12 пункта, РТС вырос на 1,84%, до 1119,98 пункта. День оказался весьма насыщенным корпоративными событиями. Особо позитивным оказались некоторые дивидендные истории. Совет директоров МГТС (+39,8%) внес предложение выплатить 233 руб. на акцию за 2016 год. Даже бурный рост котировок сохраняет за бумагой статус одной из наиболее привлекательных дивидендных историй с доходностью выше 18% (закрытие реестра не позднее 27 июля). В бумагах «Газпрома» (-0,75%), напротив, может наступить дивидендное разочарование. Президент РФ В. Путин заявил, что совет директоров компании должен исходить из реалий, а не бумажной прибыли. По мнению В. Путина, реального денежного потока у компании нет. Возможно, интересной историей дивидендов станет ВТБ (+1,42%), но уже в будущем году. Банк отчитался по МСФО за первый квартал и сообщил о росте прибыли в 46 раз, до 27,6 млрд руб. Минэкономразвития полагает, что уже к 15 мая инфляция в стране замедлилась до 4%, а при сохранении текущего курса упадет до 2,9% к концу года. Если еще вспомнить аналитическую записку, которую выпустил Департамент исследований и прогнозирования Банка России, где специалисты регулятора весьма четко объяснили вред преднамеренного ослабления валюты, то становится понятно бурное укрепление рубля на торгах в понедельник. Впрочем, оно также состоялось под влиянием нефти, которая днем торговалась выше $52 за баррель Brent.

Американские торги завершились ростом индексов и новыми рекордами S&P 500. Основной вклад в позитивный настрой внесли бумаги энергетиков и банков: Chevron Corp. (+0,84%), Exxon Mobil (+0,3%), ConocoPhillips (+1%), Bank of America (+0,25%), Citigroup (+0,57%), J.P. Morgan (+0,48%). Нефть WTI поднялась выше $48 за баррель, что обещает стабильность прибыли энергетического сектора, а в финансовых бумагах движение происходило вслед за доходностью американских казначейских обязательств. Впрочем, статистика понедельника скорее говорила о том, что у ФРС недостаточно оснований для повышения ставки. Empire State Index упал до -1 пункта с 5,2 в марте. Индекс «страха» незначительно подрос на 0,19%, до 10,42. Сезон отчетности принес только традиционные сюрпризы: 78% компаний отчитались лучше ожиданий по прибыли, а 64% лучше ожиданий по выручке. В итоге DJIA подрос на 0,41%, до 20981,94 пункта, S&P 500 укрепился на 0,48%, до 2402,32 пункта.

На азиатских площадках сектор энергетики также обеспечивал основную поддержку индексам. В Японии Nikkei 225 вновь приблизился к отметке 20000 пунктов, но не смог ее преодолеть. В Китае инвесторы предпочитали фиксировать прибыль от существенного роста накануне, который произошел в надежде на государственные расходы в рамках проекта «Новый шелковый путь». Однако прочая китайская статистика заставляет задуматься об устойчивости экономики. Рост промышленного производства в апреле замедлился до 6,5% по сравнению с 7,6% в марте. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,33% по сравнению с 2,35% на американских торгах. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3084,83 (-0,17%), Nikkei 225 – 19885,50 (+0,08%).

Нефть продолжила попытки роста, но не смогла обновить максимумы предыдущего дня. Накануне РФ и Саудовская Аравия выпустили заявление о поддержке продления соглашения о сокращении добычи еще на девять месяцев. Соответственно, участники торгов поверили в то, что соглашение будет продлено, если два ключевых производителя смогли договориться. Впрочем, на этом фоне продолжается рост как буровой активности, так и фактического производства нефти в США, да и в других странах, которые не присоединились к инициативе ОПЕК+. Банк Goldman Sachs рассчитывает на то, что продление соглашение поддержит дальнейший рост котировок. Аналитики GS сохранили свой прогноз цены барреля Brent в третьем квартале на уровне $57. К 9:00 мск Brent – $51,98 (+0,31%), WTI – $49,32 (+0,33%), золото – $1233,7 (+0,30%), медь – $5565,59 (-0,57%), никель – $9120 (-1,25%), палладий – $797,75 (+0,09%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 9:45 мск – инфляция во Франции, в 11:00 мск – ВВП Италии, в 11:30 мск – инфляция в Великобритании, в 12:00 мск – индексы текущих условий и экономических настроений ZEW Германии, ВВП еврозоны и торговый баланс, в 15:30 мск – новые строительства и разрешения на них в США, в 16:15 мск – промышленное производство в США. Внешний фон перед началом торгов в России не столь оптимистичный, как накануне. Brent торгуется ниже $52, уверенности на азиатских рынках нет, да и внутренние идеи российских бумаг в дефиците. Поэтому в первой половине дня можно ожидать небольшого снижения индексов», — полагает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.