«Открытие Брокер»: На рынке акций не исключен рост

«По итогам торгов 2 мая индекс ММВБ укрепился на 0,5%, до 2026,85 пункта, РТС прибавил 0,52%, до 1120,22 пункта. Рост на рынке был более активным в течение дня, но к вечеру нефть упала ниже $51, что участники торгов не смогли игнорировать. Позитивные сигналы приходят из Сочи, где президент РФ В. Путин встречался с канцлером ФРГ, а затем поговорил с президентом США по телефону. Говорить о каких-либо улучшениях в отношениях рано, но стороны пытаются вести прямой диалог. Статистика за апрель оказалась достаточно слабой. PMI в обрабатывающих отраслях РФ снизился в апреле до 50,8 пункта по сравнению с 52,4 в марте. На валютном рынке преимущественно наблюдалась стабильность. Рубль весьма неохотно слабел вместе с нефтью. Причиной этому все еще остается достаточно высокая ставка ЦБ РФ при снижающейся инфляции. 3 марта Минфин проведет очередные аукционы ОФЗ в объеме 45 млрд руб., что протестирует спрос на долговые инструменты после снижения ставки ЦБ РФ.

Торги в США завершились незначительным ростом индексов. Основной прирост обеспечили секторы промышленного производства и здравоохранения: MMM (+0,88%), Merck (+0,51%). Продажи автомобилей в США сократились в апреле на 2,99%, до 16,88 млн единиц в годовом пересчете: Ford Motor (-4,38%), General Motors (-2,92%). Столь же удручающе смотрелся сектор энергетики на фоне существенного провала котировок нефти: ConocoPhillips (-1,64%), Transocean (-2,25%0, Chevron Corp. (-0,53%). Президент Д. Трамп обрушился с критикой на межпартийное соглашение по бюджету, которое фактически игнорирует его предвыборные обещания. Спокойствие на рынке оказалось лишь внешним. Индекс «страха» подрос на 4,75%, до 10,59. Возможно, что инвесторы предчувствовали слабый отчет Apple (+0,63%). Компания отчиталась о снижении продаж iPhone, а также ухудшила прогноз по выручке, но все это случилось уже после закрытия торговой сессии. В итоге DJIA подрос на 0,17%, до 20949,89, S&P 500 укрепился на 0,12%, до 2391,17 пункта. Торги в Азии проходили разнонаправленно. В Японии рынок закрыт в связи с праздниками Золотой недели, в Гонконге и Южной Корее отмечают день рождения Будды. В Китае и Австралии преобладали продажи. К 8:45 мск Shanghai Composite – 3129,97 (-0,44%)

Нефть накануне снижалась на фоне негативной статистики из ОПЕК. Общий показатель добычи снизился в апреле до 31,97 млн барр. в сутки. Однако статистика по отдельным странам говорит о потере прежнего уровня дисциплины соблюдения соглашения о сокращении добычи. По статистике Reuters, Ангола и ОАЭ нарастили производство, что снизило общий уровень соблюдения соглашения до 90%. Более того, Ливия нарастила добычу до максимума с 2014 года или более 760 тыс. барр. в сутки, обещая дальнейшее увеличение свыше 900 тыс. барр. к августу. К вечеру Brent почти упала до $50 за баррель, но ситуацию спасла американская статистика. По данным API, на неделе, завершившейся 28 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 4,2 млн барр. Опрос Reuters показывал ожидания сокращения запасов на 2,2 млн барр., а опрос S&P Global Platts предполагал снижение на 2,25 млн барр. Более того, запасы бензина снизились на 1,9 млн барр., а дистиллятов на – 0,44 млн барр. В 17:30 мск поступит отчет Минэнерго, в этой связи у нефти может появиться повод для отскока. Если же официальная статистика будет не столь «бычьей», то велика вероятность провала цены Brent ниже $50 за баррель. К 9:05 мск Brent – $50,9 +0,87%, WTI – $48,01 (+0,73%), золото – $1256 (-0,08%), медь – $5765,11 (-0,78%), никель – $9485 (-0,32%), палладий – $818,6 (+0,61%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 10:55 мск – данные по безработице в Германии, в 11:30 мск – индекс активности в строительном секторе Великобритании, в 12:00 мск – ВВП и цены производителей еврозоны, в 15:15 мск – статистика занятости ADP Services США, в 16:45 мск – композитный индекс деловой активности в США от Markit, в 17:00 мск – индекс деловой активности ISM США в сфере услуг, в 17:30 мск – отчет Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 21:00 мск – решение ФРС по ставке. Вполне очевидно, что главными событиями дня на рынках будет публикация статистики занятости в частном секторе американской экономики и решение ФРС по ставке. Впрочем, от ФРС не ждут каких-либо действий. Более того, есть вероятность, что слабая статистика за март и апрель может оказать смягчающее влияние на планы комитета по операциям на открытом рынке. Стоит отметить, что инфляция в марте замедлилась, а рынок труда оказался слабее ожиданий, продажи автомобилей снижаются два месяца подряд, а ситуация в политической сфере США начинает напоминать басню про лебедя, рака и щуку. Д. Трамп даже обещал заморозить работу правительства к осени, если конгресс будет упорствовать в игнорировании его приоритетов. Активность главы РФ на международной арене была бы позитивной для отечественного рынка, но проблема уже заключается во внутренних противоречиях американской политики. Соответственно, рынок продолжит рассчитывать на себя, а именно на повышенные дивиденды, высокую ставку ЦБ РФ и отскок в нефти», – считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.