«Открытие Брокер»: В начале торгов на рынке акций вероятна попытка роста

«По итогам торгов 24 апреля индекс ММВБ вырос на 1,79%, до 1979,57 пункта, а РТС поднялся на 2,99%, до 1116,58 пункта. Главным поводом для оптимизма на российском рынке стало снижение рисков в Европе. Во второй тур президентских выборов во Франции прошел центрист Эммануэль Макрон и представитель правых радикалов Марин Ле Пен. Рынки немедленно поверили в то, что, как говорят социологические опросы, Макрон одержит безоговорочную победу и во втором туре, что сохранит Францию в Евросоюзе. Кроме внешних факторов на рынок оказывали влияние корпоративные новости. Советник президента А. Белоусов заявил о том, что директивы по дивидендам подписаны, а источники «Ведомостей» утверждают, что планка для госкомпаний установлена на уровне 50%. Единственным исключением станет «Роснефть». Хотя «Газпром» (+4,07%) также может оказаться в эксклюзивном списке из-за своих обширных инвестиционных программ. Пять европейских компаний согласились предоставить долгосрочное финансирование в объеме 50% стоимости проекта «Северный поток 2». Кроме того, министр энергетики А. Новак говорил о том, что японские капитал готов инвестировать в проект «Сахалин-3». Наиболее сильная реакция на французские выборы была в рубле. Отечественная валюта обновила минимум с лета 2015 года, укрепившись против доллара до 55,76 руб. Ситуация также подогревается тем, что на прошлой неделе глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, фактически, объявила о том, что ставка будет снижена на ближайшем заседании. По ее словам, не исключено обсуждение изменения ставки на 25 или даже 50 б.п., так как инфляция замедлилась до 4,1% к 17 апреля. И наконец, не будем забывать о том, что на текущей неделе российские компании выплатят налоги более чем на 1 трлн руб.

Американские торги завершились ростом индексов. Впрочем, рост этот был менее значителен, как в CAC 40, который подскочил на 4,14%. Лучшим сектором в США, как и в Европе, оказался финансовый: Bank of America (+4,05%), Citigroup (+2,98%), J.P. Morgan (+3,53%). Кроме того, произошло перераспределение интереса инвесторов от защитных бондов к более рискованным. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам подскочила до 2,273%. В секторе энергетики настроения сдерживались продолжившимся падением котировок нефти: Transocean (+0,62%), Exxon Mobil (+0,52%), Chevron Corp. (+0,99%). Индекс «страха» обвалился на 25,91%, до 10,84. В итоге DJIA укрепился на 1,05%, до 20763,89, S&P 500 – на 1,08%, до 2374,15 пункта.

Азиатские рынки продолжили отыгрывать итоги первого тура выборов во Франции. Кроме того, после нескольких дней распродаж к росту вернулся и китайский рынок. Накануне индекс MSCI All Country закрылся на рекордном значении. Доходность по американским казначейским обязательствам продолжила расти. Иена ослабла до 110,1%, что оказывало поддержку японскому рынку. Канадский доллар оказался под давлением из-за новых импортных пошлин в США на древесину. Рынки в Австралии и Новой Зеландии были закрыты. К 8:40 мск Shanghai Composite –313,47 (+0,13%), Nikkei 225 – 19093,82 (+1,15%).

После шести дней распродаж нефть вновь пыталась расти. Однако на рынке есть очень большие сомнения по поводу того, что цены должны быть столь высокими. По данным Reuters, апрельский экспорт из РФ оказался на 17% выше, чем в декабре 2016 года. Аналитики Morgan также выразили сомнение в том, что цена удержится выше $50. Для этого потребуются более активные действия со стороны ОПЕК. И немного об золоте. Резервы SPDR Gold Trust увеличились в понедельник на 1,5 тонны, до 860,17 тонны. К 9:00 мск Brent – $51,79 (+0,37%), WTI – $49,41 (+0,37%), золото – $1274,5 (-0,23%), медь – $5657,08 (+0,53%), никель – $9265 (0,05%), палладий – $794,9 (-0,07%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 13:00 мск выйдут данные по ценам производителей еврозоны, в 16:00 мск рынок узнает статистику по ценам на жилье в США от S&P/Case-Shiller, в 17:00 мск выйдут потребительская уверенность в США от Conference Board, а также продажи нового жилья. В начале торгов российский рынок может вновь предпринять попытку роста, но энергии для таких усилий мало. Впрочем, если начнет подтверждаться история по поводу директив на выплату 50% прибыли госкомпаний в виде дивидендов, то отдельные акции могут показать весьма впечатляющий рост. На западном направлении, скорее всего, рынки успокоятся и даже могут скорректировать свою бурную реакцию. В США текущая неделя будет особенно загруженной. В течение пятидневки отчитается 190 компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500. В среду Д. Трамп представит свои налоговые инициативы, а в пятницу выйдет первая оценка ВВП США за первый квартал», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.