«Открытие Брокер»: Рынок акций торгуется в плюсе на средних объемах

«К середине дня российский рынок торговался в плюсе на средних объемах. Исход первого тура президентских выборов во Франции благотворно сказался на рынках. Однако реакция российских участников торгов все же была достаточно слабой. Активные покупки наблюдались в секторе электроэнергетики на фоне возможного повышения дивидендных выплат «РусГидро» (+0,8%) до 50% от прибыли. Остальные бумаги этого сектора также росли: ОГК-2 (+2,69%), ФСК ЕЭС (+2,38%), «Россети» (+2,36%). В плюсе также бумаги: ТМК (+2,62%), «Башнефть» (+2,25%), ЛУКОЙЛ (+2,1%).

Бумаги «Аэрофлота» укреплялись (+1,88%) на новостях о росте объема перевозок российскими авиакомпаниями на 19,5% за март, а за январь-март рост составил 19,7%. ПИК (-0,35%) увеличила реализацию недвижимости в первом квартале на 86,3%. «Полюс» (+0,23%) увеличила добычу золота в первом квартале на 17%. Министр энергетики Новак заявил о том, что японские компании готовы участвовать в проекте «Сахалин-3» и в качестве покупателей продукции, и в качестве инвесторов. Впрочем новость существенно не повлияла на «Газпром» (+0,7%).

Рубль получил наиболее сильный стимул к росту по результатам первого тура президентских выборов во Франции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2960 руб. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,79%, недельная – до 9,83%, а месячная – до 9,84%. Наблюдаемое снижение ставок МБК во многом связано с тем, что резко повысилась вероятность смягчения денежной политики ЦБ РФ на пятничном заседании. С другой стороны, на текущей неделе еще предстоят налоговые платежи более чем на 1 трлн руб. (во вторник около 600 млрд руб. на уплату НДС, акцизов и НДПИ, а в четверг более 400 млрд руб. налога на прибыль).

Неожиданным заявлением в рамках Красноярского экономического форума отметился министр экономического развития. Орешкин заявил, что укрепление российской валюты в последние месяцы способствует росту экономики. Впрочем сегодня рубль больше подвержен эмоциональной реакции на первый тур выборов во Франции, а также влиянию роста вероятности снижения ставки ЦБ РФ. Если глава ЦБ Набиуллина допустила обсуждение снижения ставки на 50 базисных пунктов, то как минимум можно ожидать изменения на 25 базисных пунктов.

Европейские рынки столь же позитивно восприняли лидерство центриста Эммануэля Макрона на выборах во Франции. Французский CAC 40 подскочил более чем на 4% при лидерстве банковского сектора: Societe Generale (+9,91%), BNP Paribas (+8,45%), Credit Agricole (+9,77%). Германский DAX30 подскочил до исторического максимума, чему также способствовали бумаги банков: Deutsche Bank +7,68%), Commerzbank AG (+9,57%). Рост в итальянском банковском секторе был заметно ниже на фоне снижения рейтинга Италии агентством Fitch с «BBB+» до «BBB» со стабильным прогнозом. Естественно, что причинами названы: слабость банковского сектора, значительный государственный долг и низкие темпы экономического роста. Германские индексы IFO оказались неоднозначными: индекс деловых ожиданий снизился до 105,2 с 105,7, индекс текущей ситуации поднялся до 121,1 с 119,5, а делового климата – до 112,9 с 112,4.

Оптимизм на рынках акций частично коснулся и сырьевых контрактов. Впрочем рост котировок нефти поддерживается информацией о том, что Иран планирует снизить объем экспортных поставок в мае, так как уже распродал свои запасы из плавучих хранилищ. Кроме того, еще на прошлой неделе представители стран Персидского залива говорили о том, что они поддерживают идею продления соглашения по сокращению добычи. В пятницу позитивная картина была нарушена статистикой об активных буровых от Baker Hughes, которая показала неизменный рост показателя 14-ю неделю подряд. Фактически за 11 месяцев число активных буровых в США увеличилось на 118%, а производство – на 10% за девять месяцев.

Кроме выступления президента ФРБ Миннеаполиса Кошкари на вечер существенных событий нет. Российский рынок смог показать рост за счет спада рисков в Европе, но рост этот сложно назвать разворотом настроений. В рубле ситуация столь же неоднозначная, поскольку поводы для укрепления сохраняются, но риски вмешательства растут с каждой копейкой укрепления. Возможно, что наиболее горячие позиции нерезидентов будут постепенно ликвидироваться на фоне благоприятной ситуации с последующим выводом рублевых средств в валюту.

На американских торгах также ожидается рост индексов. Halliburton отчиталась лучше ожиданий. Amazon также включилась в гонку по созданию беспилотных автомобилей. Kimberly-Clark отчиталась лучше прогнозов. Вполне очевидно, что золото будет одним из худших активов в понедельник. Фьючерс на S&P 500 подрастал лишь на 0,25%, показывая, что французские проблемы американский капитал не беспокоят. Более важным для американского капитала является то, что Трамп празднует 100 дней своего президентства в качестве одного из самых непопулярных президентов за всю историю США», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».