«Открытие Брокер»: День для российского рынка может оказаться сложным

«По итогам торгов 19 апреля индекс ММВБ потерял 0,2% и закрылся на уровне 1916,50 пункта, РТС снизился на 0,8%, до 1068,55 пункта. В первой половине дня российский рынок еще пытался расти, но к закрытию дня стало очевидно, что точечные дивидендные истории не могут спасти весь рынок сразу. На валютном рынке рубль продолжает демонстрировать свою повышенную устойчивость. Нефть снижалась в вечерние часы почти на 4%, но реакция рубля ограничилась ослаблением на 0,5%. Столь высокую устойчивость можно объяснить только высоким интересом инвесторов и спекулянтов, что подтверждается аукционами Минфина. Инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпусков 26221 в объеме 20 млрд руб. и 26216 в объеме 19,5 млрд руб. Спрос превысил 74 млрд руб. по первому размещению и 62,3 млрд руб. по второму. Пожалуй, лишь риски геополитики сломали устойчивый график укрепления российской валюты. Из важных событий стоит вспомнить выступление премьер-министра Д. Медведева с отчетом перед Госдумой. Каких-либо революционных заявлений не было, однако он подчеркнул позитивные тенденции в экономике, предположил возвращение РФ к инвестиционным рейтингам в конце года, а также высказал идею сокращения налога на прибыль, если компании будут инвестировать в основной капитал. Из статистики можно также отметить то, что недельная инфляция в РФ остается на уровне 0,1%, а цены производителей РФ упали в марте на 0,3%.

Торги в США завершились небольшим снижением. IBM (-4,94%) снизила прибыль в первом квартале на 13%, а выручка упала до уровней пятнадцатилетней давности. Бумаги Goldman Sachs (-0,62%) также продолжили снижаться на фоне слабой отчетности. Morgan Stanley (+,01%), напротив, предоставил отчет лучше прогнозов. Дивидендные бумаги испытывали давление на фоне роста доходности 10-летних американских казначейских обязательств до 2,21% по сравнению с 2,17% накануне. Слабее прочих оказался сектор энергетиков, который подвергся распродажам вместе с нефтью: Transocean (-3,1%), ConocoPhillips (-1,42%), Chevron Corp. (-1,37%). Индекс «страха» подрос на 3,54%, до 14,93. Отчет «Бежевая книга» ФРС подтвердил сохраняющиеся тенденции в экономики США. Более того, рынок труда оказался сильным почти во всех подотчетных регионах. По итогам дня DJIA откорректировался на 0,58%, до 20404,49, S&P 500 — на 0,17%, до 2338,17 пункта.

Азиатские рынки демонстрировали смешанную динамику. Иена стабилизировалась в районе 108,9 за доллар. Рост японского экспорта в марте составил 12% при прогнозе 6,7%, импорт вырос на 15,8% при ожиданиях 10,4%. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний сократилось до 0,17 трлн иен по сравнению с 0,61 трлн в феврале. В Новой Зеландии инфляция в первом квартале выросла за год на 2,2%, а за квартал – на 1,0% при прогнозе 2,0% и 0,8% соответственно. К 8:50 мск Shanghai Composite составил 3152,84 пункта (-0,56%), Nikkei 225 – 18456,41 (+0,13%).

Нефть накануне подверглась мощным распродажам. Поводом для этого послужил отчет Минэнерго США. На неделе, завершившейся 14 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 1,0 млн барр., до 532,3 млн барр. Запасы бензина выросли на 1,5 млн барр., а дистилляты снизились на 2,0 млн барр. За прошедшую неделю добыча в США выросла на 17 тыс. барр., до 9,252 млн барр. в сутки. В целом неожиданностью стал рост запасов бензина, но если рассматривать общую картину, то увеличение добычи с одновременным сокращением общего потребления топлива говорит о долгосрочной слабости нефти, а не только о временном изменении количества баррелей в хранилищах. Однако настроения могут поменяться весьма быстро. Госсекретарь США Р. Тиллерсон заявил о том, что санкции против Ирана оказались неэффективными и лишь отсрочили время, когда Тегеран сможет создать ядерную бомбу. В этой связи возникает риск новой конфронтации между Ираном и США. Не так все радостно в области добычи нефти, как это рисуется статистикой ОПЕК и США. В Китае производство нефти снизилось в первом квартале на 6,8%, до 48,2 млн тонн. Одновременно вырос объем переработки нефти на 4,5%, до 138,22 млн тонн. Добыча газа в КНР выросла в первом квартале на 3,4%, до 38,74 млрд куб. м. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust взлетели на 11,8 тонны, до 860,76 тонны. К 9:10 мск Brent – $53,17 (+0,45%), WTI – $51,03 (+0,35%), золото – $1281 (-0,19%), медь – $5553,46 (-0,61%), никель – $9390 (+0,54%), палладий – $777 (+0,18%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 15:30 мск выйдут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США и индексу производственной активности ФРБ Филадельфии, в 17:00 мск будет опубликован индекс опережающих экономических индикаторов США от Conference Board. Предстоящий день для российского рынка вновь может оказаться сложным. В утренние часы есть поводы для небольшого отскока в виде спокойствия на азиатских рынках и попыток нефти отыграть часть потерь предыдущего дня. С другой стороны, внешние риски лишь усиливаются. Поэтому бодрое утро вполне может смениться унылым вечером, поскольку закрытие дня оказалось ниже закрытия предыдущей недели», – считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.