«ВТБ Капитал»: Спрос на аукционах однодневного РЕПО вырос

«Денежный рынок торгуется в обычном режиме. Начало очередного периода усреднения обязательных резервов вернуло денежный рынок в более привычное русло. Средневзвешенная ставка однодневного валютного свопа составила 9,75%, что в точности соответствует значению ключевой ставке ЦБ. Ближе к вечеру волатильность на рынке несколько возросла, в результате чего ставка опустилась до 8,91%, однако возможностью валютного свопа с ЦБ РФ банки не воспользовались. Объем операций Банка России по предоставлению/стерилизации ликвидности почти не изменился.

В то же время увеличился спрос на аукционах однодневного РЕПО с Казначейством – банки привлекли 157 млрд руб. против всего 2 млрд руб. в предыдущие два дня. Кривая кросс-валютных свопов сместилась вверх на 3–4 б.п., на столько же выросли длинные ставки NDF. В то же время краткосрочный сегмент кривой NDF сместился вниз на 3 б.п., а среднесрочный, напротив, поднялся на 8 б.п. Ставки процентных свопов по всей длине кривой снизились на 3 б.п.», – отметили аналитики «ВТБ Капитала» Максим Коровин и Евгений Дорофеев.