UBS: Мы изменили рекомендации по бумагам Mail.ru

«Мы изменили рекомендацию по бумагам Mail.ru с «держать» до «покупать», отразив изменение оценки роста компании. Мы полагаем, что рынок недооценивает способность Mail.ru использовать лидерские позиции на просторах социальных сетей путем расширения в родственные направления, в частности e-commerce 2.0 (проекты онлайн коммерции с невысокими капзатратами, сфокусированные на технологиях, а не на активах). О наличии такой способности свидетельствует успешный запуск сервиса онлайн-объявлений Юла и рост сервиса доставки еды Delivery Club после приобретения его Mail.ru. Акции компании отстали по динамике от бумаг «Яндекса» на 39 п.п. на 12-месячном горизонте, хотя в настоящий момент Mail.ru демонстрирует схожий с «Яндексом» рост (17% против 20% у «Яндекса»), что указывает на то, что компания наверстает упущенное», - отметила аналитик UBS Ульяна Ленвальская. В UBS повысили прогнозную цену бумаг Mail.ru с $19 до $27,7, отразив снижение оценки российской безрисковой ставки с 9% до 8% и укрепление рубля (аналитики UBS в своих прогнозах используют курс 56 руб./доллар против 63 руб./доллар ранее).