«Открытие Брокер»: Снижение акций может продолжиться до конца дня

«В начале торгов рынок акций попытался расти, но к середине дня продавцы вернули себе контроль. Внешний фон оставался вполне позитивным. Индексы в Европе подрастали, а нефть торговалась в плюсе. В лидерах дня оказались бумаги АЛРОСА (+3%). Руководство компании на дне инвестора в Лондоне сообщило о росте продаж необработанных алмазов в первом квартале на 30%. Кроме того, руководство пока исходит из того, что дивиденды за 2016 год будут выплачены на уровне 50% от прибыли, но многое будет определяться директивами правительства.

ФСК ЕЭС (-3,21%) увеличила прибыль за 2016 год по МСФО в 1,5 раза до 68,38 млрд руб., но рынок надеялся на большее. «РусГидро» (-1,11%) увеличила прибыль по МСФО в 2016 году в 1,46 раза, до 39,75 млрд руб. В остальном, на разных полюсах также расположились: МРСК Центр (+1,52%), ТГК-1 (+1,34%), КамАЗ (+1,27%), НТМП (+0,9%), а также привилегированные акции «Транснефть» (-3,12%), «Магнит» (-2,32%), «Юнипро» (-2,11%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (-1,96%). Голубые фишки торговались преимущественно в минусе. Кстати, некоторое давление на рынок оказывал укрепляющийся рубль.

Рубль воспользовался отскоком в нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2920 руб. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,18%, недельная – до 10,18%, а месячная – до 10,29%. Непосредственное влияние на рынок оказывает налоговый период. В понедельник будет самый большой день отчислений. Кроме того, на пятничном заседании ЦБ РФ любое решение будет в пользу рубля. Сохранение ставки будет означать стабильность carry trade при ставке 10% и инфляции в 4,4%. Снижение ставки будет означать начало периода смягчения, что повысит интерес к рынку ОФЗ. Но по факту заседания по рублю также может пройти фиксация прибыли. Во всяком случае, стоимость нефти в рублях уже заметно ниже средних значений за последние месяцы.

Отскок на европейских площадках сосредоточился в бумагах добывающих компаний и банков: Antofagasta PLC (+1,24%), Anglo American (+1,3%), Societe Generale (+1,79%), UniCredit SpA (+2,48%). И немного статистики. Розничные продажи в Великобритании выросли за февраль на 1,4% при ожиданиях 0,4%, а в годовом выражении – на 3,7% при ожиданиях 2,6%.

В рамках европейской сессии металлы преимущественно демонстрировали рост. Но контракты на никель снижались, тестируя отметку $10000 за т, а вот палладий преодолел рубеж в $800 за унцию. Нефть сохранила небольшой плюс, но ситуация может поменяться на американском отрезке торгов. В ближайшие выходные представители OPEC обсудят текущее выполнение договоренностей о сокращении добычи, а также планы продления на второе полугодие. В Barclays полагают, что случившееся падение нефти не продлиться долго и уже во втором квартале цены восстановятся до уровней $55–60 за баррель на фоне более заметного сокращения мировых запасов и начала летнего сезона повышенного потребления топлива.

Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 258 тыс. на прошлой неделе при ожиданиях 240 тыс. В четверг состоится голосование в американском конгрессе по отмене Obamacare, что станет тестом влияния Дональда Трампа на будущее американской экономики. Кроме того, выступит глава ФРС Джанет Йеллен и президент ФРБ Миннеаполиса Кошкари, а позднее президент ФРБ Далласа Каплан. Кстати, выступление Каплана будет одним из наиболее содержательных, так как он непосредственно будет говорить об экономике и монетарной политике.

До конца дня минус на российском рынке может сохраниться, да и рубль может растерять свои утренние достижения. Оптимизм в нефти постепенно снижается, а отметка $50 за баррель Brent все еще остается близкой. Фьючерс на S&P 500 снижался в пределах 0,1%», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».