Citi: Мы повысили прогнозные цены бумаг Mail.ru и «Яндекса»

«Мы повысили нашу оценку целевых мультипликаторов компаний Mail.ru и «Яндекс» до 12х по EV/EBITDA и 25х по P/E (против 10х и 20х ранее), отразив устойчивый рост «Яндекса» и ускорение темпов роста Mail.ru, текущее восстановление ВВП России и повышенные законодательные риски. Мы сохраняем рекомендацию по бумагам Mail.ru «покупать» и полагаем, что сильный рост компании в первом полугодии 2017 года может подтолкнуть котировки ее акций вверх (прогнозная цена повышена с 1350 руб. до 1600 руб.). Хотя мы и повысили прогнозную цену бумаг «Яндекса» (с 1350 руб. до 1450 руб.), наши опасения в отношении позиции компании на рынке смартфонов и избыточная монетизация текущей рыночной доли побуждают нас с осторожностью относиться к акциям компании», - отметили аналитики Citi Бреди Мартин и Атул Мехта.