J.P.Morgan: Мы понизили прогнозную цену бумаг «Дикси»

«Результаты «Дикси» за четвертый квартал 2016 года показали, что инвестиции продолжают оказывать давление на валовую прибыль компании. Мы полагаем, что пессимистичные комментарии руководства «Дикси» о снижении потребления и низком уровне инфляции в первом квартале 2017 года просигналили о слабых LFL и марже. Мы по-прежнему считаем бумаги компании непривлекательными (рекомендация «продавать») и полагаем, что их низкая оценка оправдана низкими темпами роста, низкой прибыльностью и отдачей от капитала. Мы понизили нашу прогнозную цену (на конец 2017 года) на 23%, до 250 руб., отразив снижение прогнозов EBITDA примерно на 20%», - отметила аналитик J.P.Morgan Елена Журонова.