«Открытие Брокер»: Российский рынок акций немного вырос

«К середине дня российский рынок демонстрировал незначительный рост на средних объемах. Внешний фон остается спокойным, нефть немного дорожает, а рубль испытывает сложности с укреплением. Всего этого вполне достаточно, чтобы рынок продолжил снимать перепроданность, которая возникла в результате падения в течение нескольких недель. Лидерами дня стали бумаги: ТГК-1 (+6,33%), «Интер РАО» (+5,53%), НМТП (+5,22%), «Распадская» (+5,07%), ММК (+4,54%), «Мосэнерго» (+3,62%). На противоположном полюсе расположились: МТС (-0,85%), «Мечел» (-0,85%), привилегированные акции «Транснефть» (-0,79%), «Башнефть» (-0,74%). ЛУКОЙЛ (+1,44%) сократил прибыль по МСФО в четвертом квартале на 15%, до 46,6 млрд руб., а за весь 2016 год –на 29%, до 206,79 млрд руб. Основным источником снижения прибыли стал курс рубля, который демонстрировал укрепление в течение всего года.

Согласно отчету ЦБ РФ, прибыль российского банковского сектора в январе-феврале выросла в 2,5 раза, до 212 млрд руб.: Сбербанк (+1,01%), ВТБ (+0,18%). С позиции технического анализа, на рынке продолжается отскок. Однако без возвращения выше отметки 2030 пунктов по ММВБ на дневном и недельном графике этот отскок не будет существенным.

Рубль начинал день с попыток укрепления, но затем оставил их. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3050 руб. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,23%, недельная – до 10,28%, а месячная снизилась до 10,41%. Государственные чиновники вновь проводят словесные интервенции. Глава МЭР Максим Орешкин заявил, что рубль по-прежнему остается более крепким, чем следовало бы, исходя из фундаментальных значений. Он также сообщил, что его курс будет формироваться на основе платежного баланса. Если же вспомнить данные за пятницу, то положительное сальдо платежного баланса выросло почти в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом год назад. Заявления чиновников – далеко не единственный повод для игры против рубля. Пока спрос на него весьма низкий.

На аукционе Казначейства РФ банкам было предложено 50 млрд руб. на 35 дневные депозиты со ставкой 9,5%, но финансовые организации не проявили интереса. Впрочем если учесть снижение усредненной максимальной депозитной ставки в десяти крупнейших банках РФ до 8,05% в первой декаде марта, то в кредитных учреждениях есть более выгодные источники получения ликвидности.

Европейские рынки наполнились тревожными ожиданиями по поводу исхода голосования на выборах в Голландии. Свежие опросы показали почти равные шансы сторонников Евросоюза из либеральной партии и противников интеграции из Партии Свободы. Соответственно, есть шанс, что итог вновь будет удивительным, как это произошло в рамках двух главных политических событий 2016 года. Индекс текущих экономических условий ZEW Германии составил 77,3 при ожиданиях 78, а экономических настроений – 12,8, при ожиданиях 13,1. Но оба показателя оказались лучше, чем в предыдущем месяце. Промышленное производство в еврозоне выросло за январь на 0,9% при ожиданиях 1,3%, а за год – на 0,6% при ожиданиях 0,9%. Из наиболее активных бумаг можно отметить: Deutsche Bank AG (-1,11%), Lufthansa (-0,21%), Barclays PLC (-1,03%), BP PLC (+0,09%), Societe Generale SA (-0,77%), BNP Paribas (-1,08%).

Свежий обзор OPEC говорит о том, что добыча вне картеля в текущем году увеличится на 400 тыс. барр., до 57,7 млн барр. в сутки. В предыдущем обзоре ожидался рост на 300 тыс. барр. Добыча в самом Картеле составила 31,958 млн барр. в сутки, или на 139,5 тыс. барр. меньше, чем в январе. Еще одним поводом для беспокойства будет отчет Минэнерго США в среду, от которого вновь ждут роста запасов нефти более чем на 3 млн барр. Первым тестом станут данные API во вторник.

Базовый индекс цен производителей США вырос за февраль на 0,3% при ожиданиях 0,2%, а за год – на 1,5%, как и ожидалось. Широкий индекс подрос на 0,3% при ожиданиях 0,1%, а за год – на 2,2% при ожиданиях 2%. На вечер остается отчет API в 23:30 мск. Если он покажет очередной сильный рост запасов в США, то уровень $50 за баррель Brent может не устоять. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,3%», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».