«Открытие Брокер»: Индекс ММВБ в течение дня может уйти в минус

«По итогам торгов 1 марта индекс ММВБ вырос на 1,18%, до 2059,87, РТС — на 0,9%, до 1109,39 пункта. После многодневного падения российский рынок оказался существенно перепроданным, что стало главным поводом для отскока. Корпоративные отчеты, напротив, оказывали больше негативного влияния. Рубль торговался в течение дня с переменным успехом. Очередным поводом для укрепления стали аукционы Минфина по размещению ОФЗ. На первом из них инвесторам предложили ОФЗ-ПД серии 26219 в объеме 20 млрд с погашением 16 сентября 2026 года. Спрос составил 51,294 млрд, а средневзвешенная доходность — 8,44%. На аукционе ОФЗ-ПД с погашением 15 мая 2019 года в объеме 15 млрд спрос составил 27,29 млрд, а средневзвешенная доходность — 8,59%. Иными словами, спрос на долговом рынке остается достаточно высоким, и он защищает рубль от излишнего ослабления.

Американский рынок возобновил рост. Рыночные обозреватели не нашли особых деталей в речи президента Д. Трампа по поводу экономического рывка, но для рынка это не стало проблемой. Более того, очередные выступления представителей ФРС повысили вероятность изменения ставки в марте до 80%, что также не остановило «быков». В какой-то мере решимость ФРС можно рассматривать в качестве подтверждения силы американской экономики. Впрочем, рост банковского сектора прямым образом связан с надеждами на увеличение доходности казначейских обязательств: Bank of America (+3,64%), Citigroup (+2,88%), JPMorgan (+3,29%). Оптимизм коснулся и добывающего сектора на ожиданиях повышенного спроса на сырье в связи с реализацией инфраструктурных проектов. Между тем статистика по США была неоднозначной. Доходы американцев в январе выросли на 0,4% при ожиданиях 0,3%, а вот расходы — на 0,2% при ожиданиях 0,3%. Расходы на строительство снизились в январе на 1,0% при ожиданиях 0,6% роста. Между тем, ISM США в производственной сфере взлетел до 57,7 пункта в феврале при ожиданиях 56,0 пункта. Особо стоит обратить внимание, что эйфория на рынке не смогла существенно снизить «индекс страха», который потерял лишь 2,94% и снизился до 12,54. В итоге DJIA прибавил 1,46%, до 21115,55, S&P 500 — 1,37%, до 2395,96.

Азиатские торги также проходили в позитивном ключе. Как минимум, сильный доллар положительно скажется на перспективах азиатского экспорта. К тому же Д. Трамп в своей речи не стал делать сильных акцентов на протекционистской политике. Азиатский экспорт также получит преимущества от снижения налогов на средний класс в США. Иена ослабла до 114 за доллар, что, естественно, поддержало бумаги японских экспортеров. К 8:40 мск Shanghai Composite составил 3244,38 (-0.08%), Nikkei 225 — 19577,84 (+0.95%).

Оптимизма на рынке нефти заметно поубавилось. Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 24 февраля, коммерческие запасы нефти выросли на 1,5 млн барр., до очередного рекорда 520,2 млн барр. Запасы бензина снизились на 0,5 млн барр., а дистиллятов — на 0,9 млн барр. Ожидалось, что прирост запасов нефти составит 2,5-3,0 млн барр. Самый весомый негатив — это рост добычи в США на 31 тыс. барр. за неделю, до 9,032 млн барр. в сутки. Резервы SPDR Gold Trust увеличились на 2,3 тонны до 843,54 тонн. К 9:00 мск контракт Brent стоил $56,07 (-0,51%), WTI — $53,52 (-0,58%), золото торговалось на уровне $1246,4 (-0,29%), медь — $6034,07 (+0,04%), никель — $11005 (-0,23%), палладий — $775,6 (-0,44%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:30 мск — данные по активности в строительстве Великобритании, в 13:00 мск — по инфляции в еврозоне (ожидается 2,0%), а также по ценам производителей и безработице, в 16:30 мск — по первичным обращениям за пособием по безработице в США, а также ВВП Канады. В России отчитаются по МСФО за 2016 год Московская биржа, «Аэрофлот» и Сбербанк. В целом внешний фон для российского рынка нейтральный. Незначительное снижение нефти компенсируется легким оптимизмом в Азии. Можно также ожидать повышенной активности в бумагах отчитывающихся компаний. Индекс ММВБ начнет день вблизи значений закрытия накануне, но затем вновь может уйти в минус, так как сильных поводов для продолжения отскока пока нет», – полагает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.