КИТ Финанс Брокер: Настроение на рынке США во многом определит речь Дональда Трампа

«Российский рынок акций начал текущую неделю провалом вниз, что стало обычным делом в феврале. Рублевый индикатор ММВБ на вчерашних торгах обновил минимум с ноября 2016 года, достигнув отметки 2056,46 пункта (-1,75%), РТС снизился на 1,05%, до 1117,29 пункта. Массовые распродажи наблюдались в секторе электроэнергетики: стоимость акций ФСК ЕЭС снизилась на 8,83%, ОГК-2 — на 8,40%, «РусГидро» — на 6,52%, «Ленэнерго» — на 6,46%. Против рынка росли бумаги «Магнита» (+4,14%); обращаем внимание, что после пересмотра наша рекомендация по «Магниту» изменилась с «продавать» на «держать». Для инвесторов, интересующихся рынком российских еврооблигаций, рекомендуем обратить внимание на евробонды Московского Кредитного Банка. Бумагу МКБ 2021 имеет смысл приобретать в портфель по цене 101,5% от номинала, в этом случае сделка позволит обеспечить доходность 5,5% годовых. Для держателей МКБ 2018 рекомендуем продавать бумаги по 106% от номинала, взамен покупать еврооблигации МКБ 2021, у которых доходность к погашению выше на 60 б.п. Обращаем внимание, что евробонды Московского кредитного Банка обращаются на Мосбирже, минимальный лот — $1000.

Сильный рубль продолжает давить на локальный рынок. Курс пары доллар/рубль составил 58,05 руб. (-0,67%), европейская валюта потерял против рубля 0,31% и достигла отметки 61,46 руб. Поддержкой национальной валюте выступают налоговый период и стабильная ситуация на рынке нефти. После окончания действия налогового фактора рубль может растерять свои позиции относительно основных мировых валют на фоне выплат по внешнему долгу, объем которого в марте, согласно оценке ЦБ, составит почти $16 млрд. Отметим, что феврале выплаты оценивались в $7,2 млрд. Сегодня в «Интер РАО» пройдет заседание совета директоров. Кроме того, ждем новостей от НЛМК. На этой неделе совет директоров компании озвучит рекомендованные дивиденды за четвертый квартал 2016 года.

Европейские площадки в понедельник продемонстрировали разнонаправленное движение, панъевропейский индекс STOXX 600 потерял 0,1%, немецкий DAX прибавил 0,2%, британский FTSE 100 увеличился на 0,1%, французский CAC 40 остался практически без изменений. Тем временем американский рынок завершил торги в плюсе, несмотря на то, что старт торгов прошел на отрицательной территории. S&P 500 вышел в символический плюс: +0,1%, NASDAQ Comp.: +0,28, DJIA: +0,08%. Политика и корпоративная отчетность остаются основными факторами, формирующими настроения на рынке. И если политический фактор добавляет рынку только нервозности, то финансовые результаты, наоборот, оказывают позитивное влияние. Примерно 90% компаний из индекса S&P 500 к настоящему моменту опубликовали свои результаты за четвертый квартал 2016 года, при этом 75% из них превысили консенсус-прогнозы по прибыли и около 50% превзошли ожидания рынка по показателю выручки.

Сегодня настроение на рынке во многом определит речь Дональда Трампа перед Конгрессом. Ожидается, что президент США раскроет карты относительно предстоящей налоговой реформы, а также поделится своим взглядом на инвестиции в инфраструктуру. Положительная риторика господина Трампа придаст ускорение акциям недооцененных американских компаний. Доллар США также получит поддержку на фоне выступления Дональда Трампа. Кроме того, на торги сегодня окажет влияние выход данных ВВП США за четвертый квартал 2016 года (вторая оценка). Прогноз: +2,10%», – отмечает ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер Анна Устинова.