«Открытие Брокер»: Индекс ММВБ снижается на средних объемах

«К середине дня индекс ММВБ торговался в минусе на средних объемах. Валютная переоценка остается главным фактором давления на рублевые активы. Худшую динамику показывали бумаги: «Мечел» (-4,04%), АЛРОСА (-3,05%), «Мостотрест» (-2,91%), «Аптеки «36,6» (-2,67%), «Фосагро» (-2,17%), «Энел Россия» (-2,08%), «Роснефть» (-2,06%). В целом все голубые фишки торговались в минусе. Лидерами дня оказались: «Кузбасская топливная компания» (+2,08%), «Русал» РДР (+1,94%), где сохраняются надежды на расширение производства с учетом возможного снижения выпуска алюминия на 17% в КНР на фоне реализации экологической программы, а также продажа 5% пакета «ОНЭКСИМ» в Гонконге повысит объем акций в свободном обращении), ТГК-1 (+0,59%), «Мосэнерго» (+0,23%). Бумагам «Роснефти» не помогают и новости об открытии двух новых месторождений совместно с китайской Sinopec.

Рубль продолжил укрепляться против конкурентов и к середине дня взял отметку 57,5 руб. за доллар. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3220 руб. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,39%, недельная – до 10,41%, а месячная – до 10,48%. Однако незначительное снижение не означает низкий спрос на рубли. Казначейство РФ предложило банкам 200 млрд руб. под размещение на депозиты сроком на 91 день со ставкой отсечения 9,7%. По итогам аукциона вся сумма была востребована. И естественно, вторая половина месяца всегда проходит на фоне повышенного спроса со стороны экспортеров. Учитывая достаточно высокие цены на нефть и другие сырьевые товары, можно ждать значительных продажи валюты, которые поддержат рубль, хотя он и смотрится сильно перекупленным. Однако ситуация на рынке не меняется, так как ставка ЦБ остается главным фактором интереса к отечественной валюте.

Европейские индексы торговались без существенных изменений. Лидерами дня стали автомобилестроители на фоне слабого евро: BMW (+0,17%), Renault (+3,05%), Volkswagen AG (+0,55%). Однако самый мощный рост показали бумаги Peugeot SA на информации в СМИ о возможной покупке американской General Motors. Credit Suisse (+3,1%) предоставил слабый отчет, но руководство заявило о достижении соглашения с американскими властями о выплате штрафов по делу о структурированных продуктах с ипотечным покрытием. Статистика в еврозоне оставила сложные впечатления. Инфляция в Германии разогналась до 1,9% в январе, что является максимумом с июля 2013 года. Промышленное производство в еврозоне сократилось в декабре на 1,6% при ожиданиях 1,5%, но в годовом выражении рост составил 2% при ожиданиях 1,7%. Рост ВВП еврозоны в четвертом квартале составил 0,4% при ожиданиях 0,5%, а в годовом выражении – на 1,7% при ожиданиях 1,8%. Индекс экономических настроений Германии ZEW упал в феврале до 10,4% с 16,6.

В докладе OPEC говорится, что потребление нефти в КНР увеличится в 2017 году на 2,4%, до 11,4 млн барр. в сутки. Лишь в 2016 году в Китае было продано около 28 млн легковых и грузовых автомобилей. Однако на рынке остаются сомнения, что рост активности американских сланцевых компаний значительно сократит позитивный эффект от усилий OPEC+ по балансировке глобального рынка. Предварительный опрос S&P Global Platts говорит о том, что на рынке ожидают роста запасов нефти в США на 3,25 млн барр. за прошлую неделю. По запасам бензина ожидается снижение на 0,5 млн барр. Freeport-McMoRan объявила о приостановке работ на втором крупнейшем медном руднике в мире Grasberg. Данный шаг является вынужденной мерой, так как Индонезия запретила вывоз медного концентрата с целью стимулирования внутренней переработки. Однако руководство компании заявляет о том, что возможности переработки внутри страны ограничены. Поэтому производство на Grasberg будет сокращено до 40% от возможного.

Вечером в 16:30 мск будут обнародованы цены производителей США, в 18:00 мск – выступление председателя ФРС Джанет Йеллен перед банковским комитетом сената. Кроме того, во вторник ожидаются выступления президентов ФРБ Ричмонда, ФРБ Далласа и Атланты. Нефть не радует российский рынок, так как одновременно она способствует укреплению рубля. Кроме того, если индекс ММВБ закроет торговый день ниже отметки 2140 пунктов, то это усилит техническое давление. К тому же, на рынке отсутствуют какие-либо большие идеи, хотя такой идеей могли стать экологические планы Китая. Выбывающие мощности потребуют замены, а ближайшим поставщиком готова стать Россия. Тем не менее вечером состоится первое общение председателя ФРС Джанет Йеллен с сенаторами, что может стать источником повышенной волатильности на рынках. Фьючерс на S&P 500 снижался в пределах 0,1%», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

М.М.