Росбанк: Мы ожидаем увеличения количества размещений на рынке корпоративного долга

Пресс-релиз по итогам очередного заседания ФРС в среду не отличался явными «ястребиными» красками, что мировые инвесторы восприняли как повод купить рисковые активы, включая рубль и ОФЗ. 10-летний выпуск с фиксированным купоном серии 26207 в течение дня укреплялся до уровня 8,05%. По итогам дня кривая снизилась на 5–8 б.п., приблизившись к локальным минимумам по доходности текущего года.

На российском рынке корпоративного долга вчера компания МТС завершила сбор заявок на 5-летний выпуск объемом 10 млрд руб. Несмотря на изначально достаточно агрессивные ценовые параметры, во время букбилдинга ориентир по купону был несколько раз снижен до финальной отметки 9%. Мы связываем это с недостатком долгосрочных качественных корпоративных бумаг и предполагаем увеличение количества размещений на рынке корпоративного долга.

М.М.