«Открытие Брокер»: Индекс ММВБ продемонстрировал незначительный рост

«К середине дня индекс ММВБ демонстрировал незначительный рост. Объемы относительно предыдущего дня вновь снизились. Внешний фон благоприятствовал росту, но оптимизм у российских участников был незначительным. Продолжили расти бумаги «Башнефти» (+6,71%), которые торгуются в плюсе второй день подряд после закрытия оферты «Роснефти». Тенденция к ослаблению рубля привела к активности покупателей в бумагах экспортеров: ММК (+3,74%), Polymetal (+3,18%), «Северсталь» (+2,19%), НЛМК (+1,88%). Бумаги ТМК (-5,97%) провалились на сообщениях о вторичном размещении акций по цене ниже рыночной, за счет которого компания намерена выкупить свои акции у ВТБ на основании опциона колл по договору расчетного беспоставочного форварда.

Аутсайдерами дня также стали бумаги: «Россети» (-1,69%), «Полюс» (-1,55%), «Дикси» (-1,5%), привилегированные «Мечела» (-1,5%), ТГК-1 (-1,45%). Общим позитивом для рынка можно считать рост индекса PMI в обрабатывающих отраслях РФ до 54,7 пункта с 53,7 в декабре. Это максимальное значение с 2011 года. Впрочем показатель не должен слишком обнадеживать, так как в четвертом квартале он явно указывал на оживление в промышленности, но общий эффект был незначительным из-за слабости розничных продаж и строительства. Кстати, кроме X5 Retail Group замедление роста выручки показали все розничные сети, что завершило их долгосрочный тренд на повышение. «Газпром» (-0,37%) сократил с 1 февраля поставки по газопроводу OPAL в связи с отменой аукционов на февраль по решению европейского суда.

Рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3365 руб. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,36%, недельная снизилась до 10,4%, а месячная – до 10,46%. Некоторая напряженность с краткосрочной ликвидностью наблюдалась на фоне аукционов ОФЗ. На первом из них Минфин предложил ОФЗ-ПК выпуска 24019 объемом 15 млрд руб. Спрос составил 49,087 млрд рублей, а средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 16 октября 2019 года составила 10,37%. На среду также был запланирован аукцион ОФЗ с постоянным доходом, которые могут пользоваться меньшим спросом в связи с опасениями девальвации российской валюты. С 1 февраля также начинаются покупки ЦБ РФ валюты в пользу Минфина, но существенного влияния на рынок данный факт не оказал.

После трех дней снижения на европейские площадки вернулся рост. К тому же, сильно отчиталась компания Siemens AG (+3,48%) за счет успехов в возобновляемой энергетике и цифровых услугах. Общая статистика еврозоны также способствовала позитивным ожиданиям. Индекс PMI в промышленности зоны единой валюты поднялся до 55,2 пункта при ожиданиях 55,1 пункта. В Германии индекс немного не дотянул до прогноза и составил 56,4 пункта. В Великобритании показатель снизился до 55,9 пункта. Руководство Volkswagen AG (+1,1%) согласилось выплатить $1,55 млрд для погашения претензий по дизельному скандалу.

Рынок нефти отвлекся от утреннего негатива, связанного с ростом запасов в США на 5,8 млн барр. (по данным API). Частично этому способствовали цифры из России, где добыча в январе упала на 98 тыс. барр. по сравнению с декабрем и составила 11,13 млн барр. в сутки. Вечером все может сильно поменяться на фоне выхода статистики Минэнерго. Основные прогнозы говорят о возможном росте официальных запасов на 2,2–3,3 млн барр. Еще более серьезные движения могут произойти в золоте. В среду завершается двухдневное заседание ФРС, и есть высокая вероятность смягчения риторики. Во всяком случае, американский регулятор может взять паузу, чтобы оценить влияние решений Трампа на экономику и инфляцию. Вечером в 17:45 мск выйдет индекс деловой активности в производстве США, в 18:00 мск – индекс ISM США в производственной сфере и расходы на строительство, в 18:30 мск – статистика Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 22:00 мск – ФРС опубликует решение по ставке. Предстоящий день будет достаточно насыщенным на события: это и данные о рынке труда в США, и решение с комментарием ФРС. Кроме того, российский рынок также начнет оценивать намерение Минфина покупать валюту на дополнительные нефтяные доходы. Индекс ММВБ стартует вблизи значений закрытия накануне. Главным отчетом для американского рынка стали новости Apple, которая показала рекордную выручку в четвертом квартале за счет продаж iPhone. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,15%. Пока растет нефть, российский рынок будет воздерживаться от падения, а рубль от ослабления. Однако надежд на взлет котировок нефти немного, поэтому краткосрочные перспективы оптимизма на российском рынке также ограничены», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

М.М.