«Открытие Брокер»: Российский рынок акций торгуется в минусе на средних объемах

«К середине дня российский рынок торговался в минусе на средних объемах. Особых поводов для оптимизма у российских инвесторов нет. Нефть торгуется возле отметки $55, надежды на Д. Трампа постепенно иссякли. Существенный рост показывают акции «Башнефти» (+7,46%), так как по ним остался один день для участия в оферте «Роснефти». Кроме того, в лидерах дня оказались: «Кузбасская топливная компания» (+2,32%), привилегированные «Сургутнефтегаз» (+2,08%), ММК (+1,7%), привилегированные «Башнефть» (+1,55%), «Русал» РДР (+1,52%). На противоположном полюсе торговались: «Энел Россия» (-2,94%), ТМК (-1,93%), «Дикси» (-1,88%), АЛРОСА (-1,86%), «Соллерс» (-1,86%), ОГК-2 (-1,7%). В целом экспортеры вне нефтегазового сектора смотрелись достаточно сильно на фоне предложений Минфина девальвировать рубль на 10%. Между тем динамика «голубых фишек» была преимущественно негативной, так как потеря надежд на скорую нормализацию отношений РФ и США грозит уходом горячих денег нерезидентов с российского рынка.

Рубль незначительно слабел против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3320 руб. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,35%, недельная – до 10,41%, а месячная – до 10,47%. В СМИ появилась информация о том, что Минфин в очередной раз выступил с предложениями девальвировать рубль на 10%. По мнению ведомства, это позволит сбалансировать бюджет и даже нарастить резервный фонд. Естественно, цена за баррель должна оставаться на текущем уровне. Заметим, что бюджет 2017 года рассчитан на основе $40 за баррель и 67,5 руб. за доллар. В случае реализации предложений Минфина, рублевая цена барреля будет на уровне 3575 руб. Одновременно с этим, с 1 февраля ведомство намерено предложить рынку новый выпуск пятилетних ОФЗ-ПД с постоянным купоном № 26220RMFS. Запланированный к размещению в течение года объем составляет 250 млрд рублей по номиналу с доходностью 7,4% годовых. Остается только представить возможный спрос на такую низкую доходность при вероятности девальвации рубля на 10%. Впрочем уже в среду рынок сможет дать ответ на поставленные вопросы.

Статистика в Европе оказалась весьма интересной. Прежде всего, стоит отметить ускорение инфляции в еврозоне до 1,8% в январе при прогнозе 1,6%. ВВП в четвертом квартале вырос на 1,8% при ожиданиях 1,7%, а безработица упала до 9,6% при ожиданиях 9,8%. Вполне ожидаемо, что евро избавился от утренней слабости и начал укрепляться. Некоторое оживление демонстрировали банковские бумаги в надежде, что отрицательные ставки ЕЦБ не просуществуют долго, а в розничном секторе позитив пришел от торговой сети H&M (+5,2%), которая повысила свои ожидания на текущий год. В остальном, некоторый рост индексов можно назвать техническим отскоком после двух дней распродаж.

Нефть смогла выйти из утреннего минуса за счет ослабления рубля и надежд на сокращение поставок. По данным Reuters, в январе добыча в OPEC сократилась на 1,07 млн барр. В декабре 11 членов организации, которые попадают под ограничения, добывали 31,17 млн барр. Ливия и Нигерия исключены из данной сделки. Однако данных из OPEC может оказаться недостаточно. Предварительные опросы показывают, что на рынке ждут очередного роста запасов в США по итогам прошлой недели.

Вечером в 16:30 мск будет обнародован ВВП Канады, в 17:00 мск – индексы цен на жилье в США от S&P/Case-Shiller, в 17:45 мск – Чикагский PMI США, в 18:00 мск – индекс потребительской уверенности Conference Board. Период американской отчетности продолжается. Слабо отчитались Pfizer и Harley-Davidson, а производитель медицинского оборудования Danaher, напротив, увеличил прибыль и выручку. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,1%. Российский рынок рискует остаться в минусе до конца дня. Ожидания по нефти все еще остаются негативными из-за роста добычи и запасов в США. С другой стороны, предложения Минфина могут привлечь покупателей акций возможностью защиты от девальвации российской валюты», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

М.М.